Le plafond du LEP, le livret d'épargne populaire, va passer de 7 700 euros à 10 000 euros en octobre. Dans ce contexte, pourquoi celui du Livret A ne passerait pas de 22 950 euros à 30 000 euros, s'interroge un lecteur de MoneyVox. Voici la réponse de la rédaction.
Question de Roland 15, reçue le 14 juillet
« Pourquoi ne pas passer le plafond du Livret A à 30 000 euros ? »
Bonjour Roland,
Merci pour votre question posée le samedi 14 juillet, au lendemain de l'annonce par le ministre de l'Economie Bruno Le Maire des nouveaux taux de l'épargne réglementée en vigueur à partir du 1er août.
A cette occasion, il a annoncé que le Livret d'épargne populaire (LEP), réservé aux ménages les plus modestes, va voir son taux passer à 6% au lieu des 5,6% prévus par la formule de calcul. Un sérieux coup de pouce pour ce placement sans risque et qui aujourd'hui est le mieux rémunéré du marché dans sa catégorie.
Mais ce n'est pas tout, Bruno Le Maire a également annoncé que le plafond du LEP allait passer de 7 700 euros à 10 000 euros à partir de début octobre. Une bonne nouvelle pour les 18 millions de particuliers éligibles au LEP, même si un peu moins de 10 millions en ont ouvert un.
Cette hausse du plafond du LEP est notamment justifiée par le fait que la moitié des détenteurs d'un LEP ont atteint la barre des 7 700 euros. Interrogé début avril à ce sujet, le ministère de l'Economie avait pourtant indiqué à MoneyVox qu'aucune hausse du plafond du LEP était alors envisagée.
Plafond du LEP inchangé depuis 2002
Pourtant, plusieurs experts alors interrogés estimaient que cette mesure était à même de constituer un vrai plus pour le pouvoir d'achat des ménages les plus modestes. En effet, l'inflation qui va atteindre encore 5% cette année en moyenne, selon les calculs de l'Insee, rogne l'épargne de précaution des Français.
D'autant plus que le plafond du LEP était inchangé depuis janvier 2002. Or avec la hausse des prix, celui-ci a enregistré une diminution importante en termes de pouvoir d'achat puisque 7 700 euros en 2002 correspondaitent à 10 416 euros à la fin 2022.
Mais si le plafond du LEP est augmenté, pourquoi celui du Livret A ne bouge pas, se demande Roland 15. Une question pertinente et qui fait écho à la demande de nombreux épargnants. D'après un sondage réalisé par YouGov (1) pour MoneyVox, 67% des Français se disent favorables à une augmentation du plafond du Livret A.
Lors de la campagne présidentielle de 2012, François Hollande s'était engagé à doubler le plafond du Livret A, fixé alors à 15 300 euros, dans le but de soutenir le secteur de la construction de logements sociaux. Au final, le relèvement du plafond à 30 600 euros avait été abandonné et ramené en 2013 à 22 950 euros, soit une hausse de 50%.
Et comme pour le LEP, la hausse des prix de ces dernières années a réduit la valeur du plafond du Livret A en termes de pouvoir d'achat. D'après le simulateur de l'Insee qui calcule l'érosion monétaire due à l'inflation, le pouvoir d'achat de 22 950 euros en 2013 était de 25 845,86 euros pour la 2022.
Une hausse du plafond du Livret A profiterait aux plus aisés
Malgré tout, Roland 15, une revalorisation du plafond du Livret A à 30 000 euros a peu de chance de voir le jour à court terme. En effet, alors que la moitié des LEP sont au plafond, ce n'est le cas que de 9,6% des Livrets A, selon le dernier rapport de l'épargne réglementée de la Banque de France. A la fin 2022, 5,3 millions de livrets A dépassaient ainsi le plafond réglementaire de 22 950 euros.
Or selon la Cour des comptes, le dernier relèvement de 15 300 à 22 950 euros a surtout bénéficié aux « détenteurs de Livret A les plus aisés ». Elle a également récemment estimé que l'épargne réglementée « se concentre de plus en plus sur les catégories de ménages les plus aisés et les plus âgés ».
En effet, si le plafond du Livret A est atteint, il est également possible de le cumuler avec un Livret de développement durable et solidaire (12 000 euros), ce qui porte le plafond global à près de 35 000 euros. Le tout net d'impôt, ce qui fait de l'épargne réglementée une niche fiscale qui coûte plusieurs milliards d'euros par an à l'Etat. Pas sûr que ce dernier soit prêt à aggraver le déficit dans le contexte actuel.
D'autant plus qu'en relevant le plafond du Livret A, détenu par 55 millions de Français, le risque est aussi de donner un nouveau signal supplémentaire d'incitation à l'épargne, au détriment de la consommation et donc de la croissance.
Livret A et LEP : faut-il relever leurs plafonds à 30 000 et 10 000 euros ?
(1) L'enquête a été réalisée sur 1005 personnes représentatives de la population nationale française âgée de 18 ans et plus. Le sondage a été effectué en ligne, sur le panel propriétaire YouGov France du 29 au 30 mars 2023.
