La mutuelle Garance se place sur la seconde marche du podium des meilleurs taux 2023 de l'assurance vie avec un rendement à 3,5%. Une belle performance qui n'étonne pas, la mutuelle restant dans le peloton de tête depuis plusieurs années. Mais quels sont les secrets de ce fonds euros si performant ?
Le 2 janvier, la mutuelle Garance a annoncé le rendement de son fonds en euros au titre de l'année 2023. Un taux qui s'élève à 3,5% net de frais de gestion et brut de cotisations sociales. Une fois ces cotisations de 17,2%, le taux net passe à quasi 2,9%. Une performance qui égale celle du Livret A mais permet surtout à Garance de rester dans le peloton de tête des taux 2023, juste derrière La France Mutualiste.
Mais est-ce une surprise ? Pas vraiment. En effet, en 2021 et 2022, la mutuelle a servi respectivement des taux de 2,75% et 2,80% nets de frais de gestion, la plaçant à la première place du classement des meilleurs taux pour ces deux années.
Taux assurance vie : le nouveau top 5 des fonds euros
Une performance solide sans piocher dans les réserves
Sur les cinq dernières années, Garance enregistre une performance cumulée de 19,29% sur son fonds euros, « sans même piocher dans ses réserves », a précisé la mutuelle dans un communiqué. Comment expliquer le succès de ce fonds en euros ? « Une gestion saine et prudente depuis plus de 15 ans », répond à MoneyVox, Virginie Hauswald, la directrice générale de Garance.
« Un trésor de guerre qui nous assure entre 2,8% et 3% de rendement »
Le fonds en euros de Garance est composé pour près de moitié d'obligatiuons d'Etat, un gros gros quart d'obligations d'entreprises, 15% d'actions, 7% d'immobilier et 3% de monétaire, détaille Xavier Couratier, directeur technique risques et finance chez Garance.
« Depuis plusieurs années, on arrive à conserver un taux de rendement de ces obligations à plus de 4,5% sur des durées d'environ 12 ans, poursuit le directeur technique. On sait qu'on a ce trésor de guerre qui nous assure entre 2,8% et 3% de rendement par an, auquel s'ajoutent les plus-values générées par les actions. C'est cette base solide qui nous permet d'avoir des performances durables ».
Si la gestion de l'allocation du fonds en euros de Garance est déterminée sur du long terme, « il existe des marges tactiques pour chaque poche qui nous permettent de nous adapter en fonction des conditions de marché. Quand les taux obligataires étaient très bas, Garance a investi dans des actifs moins liquides comme l'immobilier et les infrastructures. Ce qui nous a permis de continuer à servir de bons taux aux adhérents. Les obligations ayant remontées, on a réinvesti en obligations », précise Xavier Couratier.
Si le taux de rémunération du fonds euros de Garance fait partie des tous meilleurs du marché, il y a un bémol. En effet, contrairement à d'autres acteurs, notamment pour les assurances vie en ligne, la mutuelle facture jusqu'à 1% de frais sur chaque versement.
Résultat, pour 1 000 euros placés fin 2022 sur le fonds euros de Garance, un épargnant aura gagné 34,65 euros d'intérêts en 2023 grâce au taux servi de 3,50% 34,65 euros d'intérêts et non pas 35 euros puisqu'une fois les frais sur versements de 1% déduits, seuls 990 euros des 1 000 euros versés auront produit des intérêts. Résultat, le capital de 1 000 euros fin 2022 est passé à 1 024,65 euros début 2024. Et non pas 1 034,65 euros, en raison des 10 euros de frais de versement retirés au départ.
Garance renouvelle son image et sa gamme produits
Par ailleurs, Garance vient de dévoiler une série d'annonces pour 2024 : nouveau logo, nouvel espace client, nouveau site internet... Et nouveau Plan épargne retraite (PER). La mutuelle a en effet indiqué lors d'une conférence de presse début février la sortie d'un tout nouveau produit venant élargir sa gamme : le PER Garance Vivacité. Garance va également sortir prochainement un contrat patrimonial et une application mobile en septembre. La mutuelle s'est par ailleurs fixée comme objectif de collecte, la somme de 300 millions d'euros cette année sur ses différents produits d'épargne.
