Avec un rendement moyen, sur l'année, de 2,92%, votre Livret A va vous rapporter (nettement) plus d'argent en 2023 qu'en 2022. Voilà pour la bonne nouvelle. Mais elle a son revers : vous auriez pu toucher encore plus si le gouvernement n'avait pas choisi de geler son taux à 3%. Voici à combien s'élève votre manque à gagner.
Cela fait partie des petits plaisirs du début d'année ! Le 1er janvier prochain, au matin du jour de l'An (ou le lendemain si votre banque est un peu lente à la détente), vous devriez voir apparaître sur votre relevé de compte le montant des intérêts gagnés en 2023 grâce à l'argent placé sur votre Livret A. Sauf à ce que vous ayez effectué de gros retraits en cours d'année, il devrait être nettement plus important qu'en 2022.
MoneyVox avait fait le calcul il y a quelque temps : le rendement moyen du livret réglementé le plus populaire de France va atteindre 2,92% en 2023. Certes, cela ne suffira pas à compenser les effets de l'inflation, attendue autour de 5%. Mais ce sera mieux qu'en 2022, où la hausse des prix était comparable (5,2%) mais où ce taux moyen avait plafonné à 1,375%. Pour vous donner un ordre d'idées, cela représente, à solde constant sur toute l'année, un gain de 354 euros pour un Livret A au plafond (22 950 euros) ou d'environ 98 euros pour un Livret A dans la moyenne, garni de 6 350 euros.
Un manque à gagner de 140 euros et plus
Voilà pour le verre à moitié plein. Mais on est également en droit de voir le verre à moitié vide : votre Livret A aurait pu vous rapporter encore plus si le gouvernement n'avait pas décidé de bloquer son taux.
Rappel : le taux du Livret A a bien été relevé une fois en 2023, passant de 2% à 3% à partir du 1er février. Mais sa progression aurait pu être encore plus favorable si le gouverneur de la Banque de France avait choisi d'appliquer strictement la formule mathématique prévue pour réviser ce taux. Une formule qui reflète l'évolution de deux indices de références : l'inflation hors tabac et les taux interbancaires à court terme.
A la place, François Villeroy de Galhau a choisi d'invoquer des « circonstances exceptionnelles » pour recommander au gouvernement de freiner la hausse. Une recommandation que le gouvernement a suivi, dégainant son pouvoir de dérogation et allant même jusqu'à geler le taux du Livret A à 3% jusqu'en janvier 2025 !
Ces taux que vous avez manqués : 3,30% en février et 4,10% en août
Que se serait-il passé si les pouvoirs publics avaient laissé le taux du Livret A évoluer comme prévu par la réglementation ? Le 1er février dernier, il serait passé de 2% à 3,30% (et non 3%). Et le 1er août, plutôt qu'un gel à 3%, la rémunération aurait été relevée à 4,10%. Finalement, le taux moyen 2023 du Livret A aurait atteint 3,525%.
La différence n'est pas anecdotique : avec un tel taux, le rendement net d'un Livret A au plafond de versement (22 950 euros) aurait dépassé les 800 euros (809 euros). Soit un manque à gagner de près de 140 euros. Et plus, bien sûr, pour les nombreux livrets (plus de 5 millions fin 2022) dont le solde dépasse ce plafond de versement grâce aux intérêts capitalisés au fil des années.
| Montant placé* | Rendement réel 2023 | Rendement 2023 sans gel du taux | Différence |
|---|---|---|---|
| 22 950 €** | 669,38 € | 808,98 € | 139,6 € |
| 15 000 € | 437,50 € | 528,75 € | 91,25 € |
| 10 000 € | 291, 67 € | 352,5 € | 60,83 € |
| 6 351 €*** | 185,23 € | 223,87 € | 38,64 € |
| 5 000 € | 145,83 € | 176,25 € | 30,42 € |
| 1 000 € | 29,17 € | 35,25 € | 6,08 € |
| 150 € | 4,38 € | 5,29 € | 0,91 € |
*Hypothèse d'un solde constant du 1er janvier au 31 décembre
** Plafond de versement
*** Solde moyen fin 2022
Livret A : avez-vous plus d'argent que la moyenne des Français ?
Un rattrapage en 2024 ? Rien n'est moins sûr...
En annonçant, en juillet dernier, sa décision de bloquer le taux du Livret A jusqu'en janvier 2025, Bruno Le Maire, le ministre de l'Economie, avait estimé que cela constituait une « bonne nouvelle ». Pourquoi ? Parce que ce blocage allait devenir favorable à l'épargnant courant 2024, lorsque la baisse de l'inflation aurait pu justifier une baisse du taux. En clair, le ministre laissait entrevoir un rattrapage l'an prochain.
Ce rattrapage aura-t-il lieu ? Rien n'est moins sûr. Nous avons fait le point fin novembre : malgré la baisse de l'inflation, le « taux technique » du Livret A, issu de la stricte application de la formule de calcul, restait à 4% environ, en raison notamment de taux interbancaires toujours au plus haut. Sauf évanouissement de la hausse des prix ou baisse violente et/ou rapide des taux (deux scénarios improbables), les chances sont minces que le blocage devienne une bonne affaire pour les épargnants d'ici début 2025...
Livret A : une fausse bonne nouvelle pour le taux du placement préféré des Français
