Dans la droite ligne de ses prises de position récente, l'assureur Generali assume une nouvelle fois « la fin du fonds en euros roi » à l'occasion de l'annonce de ses rendements annuels. Le taux moyen servi sur ses fonds en euros s'érode de 1,28% à 1,21%. Sur les contrats web, Eurossima tombe à 0,75%.
Dans le bal des annonces des rendements 2021, Generali détonne. A la différence des autres assureurs, le communiqué diffusé ce lundi 24 janvier ne met pas à l'honneur les fonds en euros. Loin de là : l'assureur vente son « modèle d'assurance vie nouvelle génération », détaille les rendements de ses fonds eurocroissance (ou fonds croissance, plus exactement), de sa « gamme d'actifs réels » dans le lot de ses supports en unités de compte (UC), de son fonds solidaire, mais se contente de la phrase suivante pour annoncer les rendements des fonds en euros : « concernant les fonds en euros, le taux de participation aux bénéfices moyen servi par Generali Vie est de 1,21% en 2021, contre 1,28% en 2020. » Et l'assureur renvoie volontairement à son site pour connaître le détail des taux des fonds en euros...
0,75% sur Eurossima
A l'image du taux moyen, les fonds en euros de Generali s'inscrivent en baisse mais de façon modérée (voir ci-dessous) et plusieurs fonds voient leur rendement très largement corrélé à la détention d'UC. Ainsi sur les contrats distribués par les conseillers en gestion de patrimoine, Himalia et Xaélidia, l'actif général de Generali Vie (fonds AGGV) sert une performance allant de 0,70% à 1,40% selon la part d'UC.
Sur les contrats web, le fonds classique Eurossima reste très en retrait par rapport à la concurrence, avec du 0,75% contre 0,90% l'an passé. Et la performance du fonds diversifé Netissima varie très fortement selon la détention d'UC. De 0,95% à 1,91% sur le contrat M Stratégie Allocation Vie de Meilleurtaux Placement, par exemple. Les autres courtiers web communiqueront de façon séparée leurs taux, car les frais de gestion ne sont pas les mêmes chez tous les courtiers et les rendements de Netissima peuvent donc varier.
Quant à Boursorama Vie, dont le fonds star Euro Exclusif est piloté par Generali, la banque en ligne se réverve là encore la primeure de l'annonce du taux.
« L'ère du 100% fonds en euros est derrière nous »
« Face à la persistance du contexte de taux bas, Generali France confirme sa stratégie de transformation de son modèle épargne autour des actifs réels et de la diversification, justifie l'assureur dans son communiqué. Le fonds en euros n'est plus aujourd'hui un élément de performance, mais un coussin de sécurité dans un contrat diversifié. » Hugues Aubry, membre du comité exécutif de Generali France, en charge du marché de l'épargne et de la gestion de patrimoine, ajoute, en s'inscrivant dans la lignée des déclarations « choc » de Generali à l'automne 2020 : « L'ère du 100% fonds en euros en assurance vie est résolument derrière nous. Place à la diversification et au financement de l'économie réelle, pour une épargne plus performante et durable sur le long terme ! »
Assurance vie : les recettes de Generali pour ringardiser le fonds euros
Fonds en euros : le détail des taux 2021 de Generali
- Fonds Eurossima : 0,75% en 2021 contre 0,90% en 2020, pour les contrats à 0,75% de frais de gestion annuels.
- Netissima : 1,62% sur les contrats dotés de 50% d'UC en 2021 (taux de base de 0,80% ou 0,95% selon le niveau de frais du contrat), contre 1,70% sur les mêmes contrats avec 50% d'UC en 2020.
- Innovalia : 1,50% en 2021 contre 1,70% en 2020.
- AGGV : de 0,70% à 1,40% selon la part d'UC, contre 0,80% sur tous les contrats en 2020.
- Elixence : 1,30% en 2021, comme en 2020.
Supports alternatifs : les performances annoncées
Attention : tous les fonds suivants n'offrent pas de garantie en capital, chaque année, comme peut l'offrir un fonds en euros.
- Fonds de la famille eurocroissance (fonds nécessitant plusieurs années de détention) : 3,21% en 2021 sur le fonds G Croissance 2014 et 3,01% sur G Croissance 2020.
- Supports en UC de la « gamme d'actifs réels » : 4,62% sur GF Pierre, 6,28% sur GF Infrastructures durables, 20,11% sur GF Lumyna Private Equity World.
- Support en UC labellisé Finansol et Relance : 14,61% en 2021 sur GF Ambition Solidaire.
Toutes les performances sont nettes de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux et fiscaux.
