Ce lundi 5 juin se tient la journée internationale de l'environnement. Se sentant de plus en plus concernés, les Français veulent donner du sens à leurs investissements. Mais il est difficile de s'y retrouver. Tous les fonds labellisés sont-ils vraiment verts et éthiques ? Comment éviter le greenwashing ?... Voici trois conseils pour épargner de manière responsable.

Les Français se demandent de plus en plus aujourd'hui où placer leur argent de façon responsable. Malgré la disponibilité de nombreux supports tels que l'assurance vie ou le Plan épargne retraite (PER), il est difficile de faire le tri entre les différents placements. Comment choisir ses investissements éthiques et verts ?

Depuis 2022, les contrats d'assurance vie multisupports et les PER doivent proposer des fonds ISR (label d'Etat pour l'investissement socialement responsable), Greenfin (label d'Etat pour les produits dédiés à la finance « verte »), et Finansol (label dédié à la finance solidaire). Une obligation certes pour les assureurs, courtiers et banquiers qui proposent ce type de placements mais aussi une vraie demande des clients.

Fin 2021, 123,9 milliards d'euros ont été investis sur des unités de compte labellisées, ce qui représente un peu moins de 7% de l'encours total de l'épargne déposée sur des contrats d'assurance vie. Pour rappel, les unités de compte sont des supports qui n'offrent pas de garantie du capital, contrairement aux fonds en euros.

En 2023, selon une récente étude d'Altaprofits , « les placements à caractère responsable arrivent pour la première fois à la barre de 10% d'épargnants séduits ». Vous souhaitez vous aussi investir responsable, voici trois conseils pour vous y aider.

1. « Ne pas s'arrêter aux labels »

Les labels restent des indicateurs. « Il ne faut pas s'arrêter aux labels et chercher plus de transparence », explique Joseph Choueifaty, cofondateur de Goodvest. Vous voulez investir de façon « responsable » sans avoir une cause précise à soutenir, les fonds labellisés ISR (investissement socialement responsable) permettent de distinguer des placements plus « éthiques » que la moyenne. Si vous privilégiez le côté solidaire, mieux vaut se tourner vers les fonds labellisés Finansol. Le label Greenfin oriente vos investissements vers des entreprises œuvrant pour la transition écologique.

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Mais les épargnants semblent rester méfiants. Selon un sondage publié fin mai par Goodvest, 41% des sondés « expriment une forte défiance envers les promesses écoresponsables des acteurs financiers ».

Des études récentes ont d'ailleurs montré que les fonds labellisés disponibles en unités de compte dans vos contrats d'assurance vie et de PER, ne sont pas toujours si verts. Déjà en 2022, Epsor, spécialiste de l'épargne salariale et de la retraite, avait analysé 814 fonds d'investissements afin d'identifier ceux qui répondent le mieux aux enjeux environnementaux.

Le résultat est sans appel : « Les fonds labellisés investissent 27% de moins dans les énergies fossiles que les fonds non labellisés. Mais il demeure que 80% des fonds labellisés de l'étude possèdent au moins une entreprise en portefeuille en lien avec ce secteur controversé ».

Plus récemment en mars 2023, la Banque de France a estimé dans une note que « si l'on se place du point de vue d'un investisseur choisissant un fonds labellisé et un fonds non labellisé au hasard, il y a 47% de risque que le fonds labellisé soit moins vert que celui non labellisé ».

2. Vérifier les listes d'exclusion

Ce qui nous amène à notre deuxième conseil : s'intéresser aux listes d'exclusion. Pour les fonds labellisés ISR, il existe plusieurs listes et notamment les exclusions sectorielles : « il faut notamment vérifier si les énergies fossiles (charbon, pétrole, gaz) sont exclues de ces fonds. Ce n'est pas systématique », précise le cofondateur de Goodvest. D'autres secteurs peuvent aussi être exclus des fonds labellisés tels que l'alcool, le tabac, l'armement, le nucléaire. L'épargnant peut d'ailleurs retrouver ces information sur la fiche d'informations du fonds choisi.

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3. S'intéresser aux fonds qui respectent l'Accord de Paris

Pour aller plus loin, l'épargnant peut aussi chercher plus de transparence sur l'impact réel de son investissement. Pour choisir votre placement il est donc intéressant de savoir où il se situe par rapport à l'accord de Paris. Ce dernier vise à « rendre les flux financiers compatibles avec un faible niveau d'émission de gaz à effet de serre » afin de limiter un réchauffement global de la planète à moins de 2°C.

Selon le cofondateur de Goodvest, « seulement 0,2% des fonds respectent l'accord de Paris et on a beaucoup de greenwashing y compris dans les fonds labellisés ». Il est possible de connaître l'impact carbone de son épargne. Pour cela, il faut vous rapprocher du distributeur de votre contrat. « Si l'on n'obtient pas de réponse, ce n'est pas bon signe », ajoute Joseph Choueifaty.

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