Connaissez-vous les fonds « croissance » ou « eurocroissance » de l'assurance vie ? A mi-chemin entre les unités de compte et les fonds en euros de l'assurance vie, ils vous offrent une garantie sur tout ou partie de votre capital mais à condition de maintenir votre investissement pendant plusieurs années. L'an passé, leurs rendements annuels ridiculisaient les fonds euros... Cette année, c'est retour de boomerang.
A la fin de l'hiver, l'an passé, les fonds eurocroissance ont soudain fait l'objet d'un regain d'intérêt. Alors que les fonds en euros végétaient dans l'univers des taux bas, les fonds croissance et eurocroissance affichaient en masse des performances annuelles supérieures à 3%.
Archives : Pourquoi l'eurocroissance surclasse les fonds en euros
L'embellie aura été de courte durée. Ces fonds étant bien plus fortement investis sur les marchés boursiers que les traditionnels fonds en euros, certains ont pris de plein fouet la mauvaise année boursière 2022. Voici les performances des principaux fonds, qui ont en commun la perspective d'une garantie en capital (partielle ou totale), à condition de conserver votre investissement un minimum de 8 ans, ou plus selon l'échéance indiquée sur la notice du fonds.
| Fonds (et assureur) | Performance 2020 | Performance 2021 | Performance 2022 |
|---|---|---|---|
| Croissance Allocation Long Terme Spirica | - | 4,88% | -7,76% |
| G Croissance 2014 Generali | 3,72% | 3,21% | -0,94% |
| Agipi eurocroissance Axa France | 3,10% | 3,10% | 3,30% |
| G Croissance 2020 Generali | - | 3,01% | 0,05% |
| Fonds Croissance Axa France | 2,60% | 3% | 3,30% |
| Eurocroissance Projet/Retraite BNP Paribas Cardif | 0,27% | 2,51% | -20,53% |
| Eurocroissance Patrimoine BNP Paribas Cardif | -1,18% | 1,30% | -13,65% |
| Afer eurocroissance Abeille Assurances (ex Aviva) | 2,42% | -0,14% | -11,38% |
Performances nettes de frais de gestion du contrat.
Sources : communications des assureurs
Yoyo gagnant à long terme ?
Lancé dans une période difficile, en 2014, avec des taux au plus bas, la famille des fonds eurocroissance n'a jamais pu décoller. L'espoir est revenu l'an passé mais il est désormais en partie douché. Faut-il pour autant enterrer l'eurocroissance ? Pas forcément car, par nature, ses performances (1) s'analysent sur le long terme.
Les assureurs l'ont bien compris. La plupart n'ont pas mis en avant le rendement annuel 2022 de leur fonds eurocroissance, et affiche le rendement annualisé sur plusieurs années. A l'Afer, le rendement annualisé sur 5 ans ressort à 0,20%. Même constat par exemple du côté de BNP Paribas Cardif pour Eurocroissance Patrimoine qui chute de plus de 13% en 2022 mais « depuis sa création, en mars 2012, la performance cumulée du fonds est de 15,71% nette de frais de gestion. Le taux de rendement annualisé, depuis sa création jusqu'à fin 2022, est de 1,37% », appuie la filiale de BNP Paribas.
« Le nouveau pilier de l'assurance vie aux côtés des fonds en euros classiques et des supports en unités de compte »
Reste une exception. Axa détonne avec un rendement 2022 de plus de 3% sur le Fonds Croissance et Agipi eurocroissance, confirmant la bonne performance de l'année précédente. « L'eurocroissance s'affirme aujourd'hui, pour nos clients et nos réseaux de distribution, comme le nouveau pilier de l'assurance vie aux côtés des fonds en euros classiques et des supports en unités de compte. Les versements effectués par nos clients ont ainsi quintuplé en 3 ans pour atteindre plus d'un milliard d'euros en 2022 », se félicite Patrick Cohen, directeur général d'Axa France.
Assurance vie : le classement des taux 2022, du meilleur au pire rendement
(1) Pour les fonds eurocroissance, étant donné les particularités de certains fonds, le rendement à retenir est celui que vous communique votre assureur. A savoir : il s'entend évidemment avant prélèvements sociaux et fiscaux.
