Le Maroc a émis mardi un milliard d'euros d'obligations à 10 ans, opération qui a suscité une forte demande et offert un coupon de 4,50%, a indiqué à l'AFP la banque HSBC, qui était chef de file de l'émission.
La demande a atteint 2,28 milliards d'euros, a précisé HSBC.
Le Maroc n'avait plus réalisé d'émissions obligataires sur le marché depuis juin 2007.
Malgré sa notation (BBB- chez Standard and Poor's), le Maroc est parvenu à finaliser l'opération à un taux de 200 points de base au-dessus du swap, c'est-à-dire le taux de référence pour la même échéance, soit mieux que plusieurs Etats de la zone euro.
80% des échanges avec la zone euro
« Le Maroc a bénéficié de sa proximité avec la zone euro », où il réalise 80% de ses échanges commerciaux, a expliqué Frédéric Gabizon, responsable des marchés primaires obligataires chez HSBC France.
Les investisseurs ont également été attirés par sa croissance économique et ses fondamentaux maîtrisés, trouvant ainsi une source de diversification, toujours selon M. Gabizon.
