Bonjour,
Je suis un peu surpris que le fonds Tikehau 2027 R ne fasse pas mieux que 1,62% de PV depuis le début de l'année, alors qu'il est parmi les meilleurs en YTM à fin février (7,1%).
Je me suis donc penché sur le montant des frais récurrents facturés à l'intérieur du fonds.
Mat-1975 affiche 1,6% de frais (courants + surperformance), dans son tableau.
Le site funds360 affiche un TER (total expense ratio) de 2,01%, mais il n'y a pas d'info sur le détail du calcul.
Le DIC du fonds fait apparaitre des frais de transaction internes qui peuvent atteindre jusqu'à 1,24%, en plus des frais de gestion.
Le rapport semestriel (décembre 2023) du fonds fait apparaitre des frais variables provisionnés, qui doivent correspondre à la commission de surperformance, de 0,61%; cela fait, à minima, 1,91% de frais récurrents (1,3% + 0,61%), hors frais de transactions internes.
En conclusion, comment s'y retrouver dans tous ces chiffres et être sûr que nous ne surestimons pas le rendement net potentiel de ce fonds, en sous-estimant le montant des frais?