Le but de cette proposition commerciale est d'avoir un certain attrait financier avec un taux fixe de départ attractif malgrè la durée longue (25 ans).
A priori sur la 1ère période de 10 ans, tout est classique.
Sur la 2ème période, le taux annoncé est d'avoir un taux fixe comme sur la 1ère période sauf qu'il n'est pas connu.
Ce taux fait référence au taux de swap contre Euribor 6 mois.
Il s'agit d'une référence financière pour la banque. Cet index lui sert d'indicateur pour calculer le taux auquel elle peut élaborer ses propositions.
Pour la banque, le swap est un échange. Concernant celui-ci, il s'agit d'un échange de taux d'intérêt dans lequel on échange une structure variable (l'Euribor 6 mois) contre une structure fixe.
Pour le client, ce taux de swap est la référence qui sert de calcul au prêt. En réalité, tu payes ce taux de swap + une marge. Ce qui est important, c'est d'avoir une idée de cette marge qui représente ce que gagne la banque.
Au bout de 10 ans, le taux de l'emprunt sera donc revu pour les 15 dernières années. On peut pas connaître de manière certaine les anticipations. Il y a donc une inconnue importante concernant le coût total de l'emprunt. Ceci est d'autant plus important que ce risque est figé pour les 15 ans.
Une dernière chose qui est un point positif : on fait référence à une durée de 8 ans. Il doit s'agir de la duration de l'emprunt à la fin de la 1ère période.
La durée résiduelle de ton prêt est de 15 ans. Mais tu as déjà amorti une partie du capital emprunté. La banque en tient compte dans le calcul du 2ème taux puisque la duration c'est en gros le montant de tes échéances actualisés pondéré par la durée et rapporté au capital initial.
Concrètement, au bout des 10 ans, ce n'est pas un taux à 15 ans qui va servir au calcul des intérêts mais un taux à 8 ans ce qui est mieux.
A+
Genii
