Bonjour,
Oui, vous avez raison, une franchise, quelle soit totale (différé de capital et dintérêts) ou partielle (différé de capital) a une incidence sur le calcul des TEG/TAEG.
Ceci est normal car ce calcul tient compte de "l'effet temps".
Pour bien comprendre ceci, je vais tenter de vous donner un exemple qui n'a rien à voir avec la franchise; c'est pour le principe du calcul que je fais ainsi. Vous pourrez enssuite l'appliquer à la franchise.
Supposez un crédit de 10.000€ au taux de 5% sur une durée de 60 mois.
La mensualité est de 188,71€
Supposez maintenant qu'il y ait 100€ de frais de dossier mais :
- 1) - qu'une banque vous demande de payer immédiatement ces frais de dossier c'est à dire qu'au lieu de recevoir 10.000€ vous ne recvrez que 9.900€
- 2) - qu'une autre banque vous propose de ne payer ces frais de dossier qu'avec la dernière échéance. (Cas d'école bien entendu)
C'est à dire que dans 60 mois votre échéance serait de 288,71€ au lieu de 188,71€.
Eh bien :
- dans le premier cas le TEG sera de 5,41% (= mode proportionnel; l'équivalent TAEG en mode actuariel serait de 5,55%)
- dans le second cas le TEG sera de 5,32% (= mode proportionnel; l'équivalent TAEG en mode actuariel serait de 5,45%)
Pourquoi cette différence ?
Eh bien tout simplement parce que dans le premier cas la banque va profiter tout de suite (effet temps) des 100€ de frais de dossier et, en théorie, pouvoir les replacer immédiatement au taux de 5%.
Inversement, en tant qu'emprunteur, ces 100€ vont vous manquer pour payer votre acquisition et vous avez dû en tenir compte dans le montant de votre emprunt en empruntant 100€ de plus au taux de 5%
Dans le second cas, bien que le coût total du crédit soit strictement le même que dans le premier cas, les TEG/TAEG sont plus faibles car la banque ne profitera de ces 100€ de frais de dossier que dans 60 mois (Effet temps).
Dans le cas de la franchise, vous vous payez moins que la normale (franchise partielle) au départ ou vous ne payez rien du tout (franchise totale) pendant les premier mois.
Le résultat est le même que pour les frais de dossier dont le paiement aurait été différé en fin de prêt de l'exemple théorique ci-dessus.
La banque reçoit moins d'argent ou n'en reçoit pas du tout pendant les mois de la franchise. Elle en replace donc moins immédiatement ou n'en replace pas du tout.
D'oû des TEG/TAEG plus faibles.
J'èspère avoir été suffisamment clair dans ma démonstration,.
Cordialement,