Bonsoir,
.....
Etant enfin lancée dans les AV et les UC, j'aimerai comprendre comment elles fonctionnent.
On va tenter d'expliquer, mais il va falloir s'accrocher, même si je vais tenter de simplifier
Primo, une UC c'est un portefeuille administré par un gérant ; dans la gestion d'un titre en particulier, on peut attendre 2 choses :
- une rémunération annuelle (équivalente à un rendement) que l'on appelle le dividende, qui est le résultat de la distribution partielle des résultats annuels de l'entreprise
- une rémunération évolutive en cours d'année, faite de l'addition de résultats de cession de ce titre, occasionnant tantôt des plus-values, tantôt des moins values
ces deux éléments principaux venant déterminer la valeur de la performance du titre, et si on accumule l'ensemble des opérations des titres composant ce portefeuille, on obtient le performance du portefeuille au niveau de l'UC ...
Toujours clair ?
Les graphiques qu'on voit, s'ils descendent, ça veut dire quoi ?
Que le rendement baisse ?
Et que du coup c'est le moment d'acheter cette uc en particulier ? (j'ai souvent lu acheter à la baisse et vendre à la hausse)
Alors cela pose la question de comment interpréter un graphique ...
En matière d'analyse graphique, on va aussi rester simple, et lorsque je visualise un titre ou une UC en particulier, j'utilise peu d'indicateurs :
- primo, un cours de cotation exprimé sous forme d'un chandelier japonais, surs une période déterminée, et je peux alors le visualiser sur une période mensuelle, hebdomadaire ou en encore quotidienne ...
- je vais y ajouter 2 moyennes mobiles, une courte (20 jours) et une longue (par exemple 300 jours), et je vais voir comment les cours sont distribués autour de la moyenne
- enfin, je vais vouloir examiner comment vont évoluer ces cours, en utilisant des bandes de Bollinger qui déterminent l'intervalle de variation des cours sous forme de poches de volatilité.
Si on regarde un graphique en hebdomadaire, on va voir que les cours ondulent et qu'ils se heurtent à des niveaux (inférieur et supérieur), et il s'agit ensuite d'intervenir pour
- acheter après le retournement d'un cours qui aura fortement chuté (rebond sur inférieur), et qui COMMENCE à changer de tendance
- vendre après un essoufflement de progression à la hausse (rebond sur supérieur), ce qui permet alors de protéger un profit latent ....
C'est vrai pour un titre boursier en direct (Total, Air Liquide ...), et ça l'est aussi pour des UC (même si certains considèrent que ce serait idiot de faire cela), et que c'est normalement assuré par le travail du gérant de l'UC ....
Comment on sait qu'il faut arbitrer vers le fonds euros ?
Enfin, comment on le lit dans toutes ces données ?
Ensuite, la question que vous posez là, c'est QUAND intervenir, soit pour se renforcer sur une UC, soit pour prendre son profit parce qu'elle marque un plus haut récent ...
Là, c'est une décision de gestion de votre part qui consistera par exemple à savoir QUAND une valeur atteint un plus haut ou un plus bas sur un horizon de temps défini ; retenons par exemple une durée de 30 cotations (soit 6 semaines), et au moyen d'une petite application Excel, on va organiser la détection d'un plus haut sur les 30 dernières cotations (même chose pour un plus bas), et il va y avoir des périodes où l'on touche, voire dépasse le +haut ou le +bas précédent (pour ces derniers c'est le cas en ce moment ...
Ensuite on va regarder comment se comporte le titre (l'UC), et on va décider de se renforcer (par exemple en ce moment), quitte à le faire en plusieurs fois ...
Désolée mes questions sont peut-être bêtes, mais maintenant que je farfouille davantage, je suis perdue !!!!
Primo, il n'y a pas de question bête, seules les réponses peuvent éventuellement l'être !
J'espère que vous le serez un peu moins (perdue) ; mais peut-être que ce sera le contraire !!
Vous avez aussi une autre file intitulée Conseil Placement qui aborde le sujet des UC d'assurances-vie ...
Je viens de voir que vous vous intéressez aussi aux SCPI, mais il vaut mieux commencer par les Sicav et autres UC, et n'aborder les SCPI qu'après, qui ne sont qu'un instrument de défiscalisation, soit à l'IR, soit à l'ISF ....
C'est du moins mon avis ...