Le PIB des Etats-Unis a augmenté de 1,6% en rythme annualisé sur le T1 2024 après +3,4% au T4 2023.
Oui l'économie US ralentit malgré les milliards injecté !
Le ralentissement de la croissance américaine vient du ralentissement de la constitution des stocks par les sociétés et la diminution des dépenses publiques malgré une consommation intérieure forte.
Y sont jamais contents... Si la croissance est trop forte, craintes sur les taux, et les marchés US sont plombés, et nous aussi.. Si la croissance est moins forte, ou ralentit, c'est aussi mal vécu parce que les profits des entreprises s'en ressentiront.
Des entreprises publient de bons résultats, et sont sanctionnées.. Je pense à nos entreprises ayant publié aujourd'hui, comme Hermès ou DSY.
Même Microsoft est sanctionnée (à cause de Meta), alors qu'elle publie ce soir.
Pour moi, ces comportements sont contre nature !
Par contre, pas de lézard avec Chipotle.. Elle tient son rang : +7,02% à l'instant.
J'aime bien ce genre de perf journalière.
Une autre valeur que j'ai en portefeuille, ligne très modeste,
Vertiv : +8,03% à l'instant, après +6,87% hier.
Pour la situer, elle intervient sur le marché DCPI (data center physical infrastructure) qui compte 3 principaux acteurs : Schneider Electric que nous connaissons bien, ou presque (capi 110Mds$), Eaton Corp (capi 95Mds$) et le petit poucet Vertiv Holdings avec ses 20Mds$ de capi.
Vertiv a relevé ses perspectives pour l'ensemble de l'année, tout en dépassant les attentes en matière de revenus avec ses résultats du premier trimestre.
Vertiv profite du boom de l'IA en tant que fournisseur clé d'équipements spécialisés pour centres de données, entre solutions thermiques pour salles de serveurs, systèmes d'alimentation électrique et solutions de surveillance associées.
Les commandes ont augmenté de 60 % sur un an, portées par la demande en IA.
Evidemment, Vertiv en profite en bourse.
A noter que sa grande concurrente française se tient très bien en bourse, il y a aussi un effet IA chez elle.
A l'occasion de la publication aujourd'hui de ses trimestriels, Peter Herweck, Directeur général de Schneider, a commenté :
"Nous avons entamé l'année 2024 avec de fortes dynamiques de la demande dans la plupart des secteurs et zones géographiques, en particulier ceux des centres de données et des infrastructures."
