J'ai du mal à comprendre, pourquoi faudrait-il qu'il y ait plusieurs fonds avec la même catégorie d'investissement ? Ne vaut-il pas mieux choisir le meilleur fonds disponible pour une catégorie donnée
Oui, c'est ce que je ferais.
Je n'ai pas dit qu'il en fallait plusieurs par catégorie, je dis que le gestionnaire a fait une véritable collection d'UC, et que ce n'était peut-être pas la peine de faire une telle diversification, souvent avec des produits peu performants.
Il aurait peut-être pu se concentrer sur moins de fonds, mais plus sur leur qualité.
Je conçois qu'on puisse retrouver grosso modo le même résultat avec un ETF monde en effet, mais celui-ci va se contenter de répliquer les performances de l'économie mondiale, de manière "brute". Or le travail du gestionnaire de mandat n'est-il pas justement de "miser" sur tel ou tel catégorie,
Oui, et c'est justement ce que je pense. Le gestionnaire ne me semble pas essayer de rentabiliser l'investissement de son client, mais plutôt de reproduire une abaque de placement faite sans tenir compte du contexte économique.
A la louche, on ne va pas rentrer dans des calculs sans fin : sur la poche action, en gros 50% du total, les US doivent représenter 20% + la part contenue dans quelques autres UC. Disons que les US représentent 25 à 30% de cette poche action. Autant pour l'Europe, 4% pour le Japon, 4% pour les émergents. 10% en actions Monde.
Si on compare avec un indice Monde, on ne doit pas en être très loin.
Au final, j'ai plutôt l'impression que cette longue liste d'UC est juste là pour donner le sentiment aux épargnants que c'est compliqué à gérer, qu'il y a de nombreux paramètres à prendre en compte qui obligent à avoir une telle répartition.
En réalité, ils ne font rien du tout et reproduisent un schéma type. Et ce, c'est au détriment du client.
Devel passait en gestion libre, mettait 80% en fonds euros et 20% en ETF Monde :
Avec seulement 2 lignes dans son AV, il aurait aujourd'hui une bien meilleure performance, tout en étant moins dépendant des marchés.
Et je dis tout ceci en n'étant pas fan des ETF.