acheter une obligation ?

[chriss]

Bonsoir
Je ne travaille pas pour une banque.
Casino CMS 10 ans (3.41 %) + 1 % maximum 9 %.
Le CMS est haussier + 0.61 sur 3 mois.
Sur le site Dexia tu trouveras CMS et euribor.
Si Call sur l'oblig remboursement du nominal 1000 €.
Par contre ils font des rachats sur le marché, ne pas trop compter
sur un Call.
Cdlt
'

 

[furoluciole]

Bonjour,

J'étudiais un peu les marchés des oblig d'états ce matin et j'ai découvert que le Portugal offrait des rendements très intéressants. Ceci dit, c'est pas la joie côté santé financière en ce moment pour ce pays. Mais un pays de la zone Euro peut-il vraiment faire faillite? quel est ton avis là dessus? Est ce trop risqué de prendre de l'OAT du Portugal?

Merci beaucoup

 

[chriss]

Bonsoir
Acheter de la dette "PIGS" présente un gros risque.
Le pays ne fera pas obligatoirement faillite mais peut etre contraint de
restructurer sa dette, donc ne rembourse pas le capital.
Actuellement il y a un taux actuariel d'environ 44 % sur Allied Irish Bank
nominal 1000, taux 12.5 %, échéance 06/2019, cours entre 30/32 %.
Le CO est rarement rempli, ça peut etre le jackpot ou un bide.
Cdlt

 

[furoluciole]

Ok mieux vaut donc s'en éloigner.

Tu parlais dans un de tes messages de plateforme de trading. Il y a-t-il un moyen pour un particulier de faire ses ordres sans passer par la banque et donc en s'esquivant les frais de ladite banque?

 

[chriss]

Bonsoir
Oui, un particulier peut passer lui meme ses ordres sur les marchés financiers avec les outils mis à
disposition par un courtier.
Les frais seront inférieurs à une banque et plus de souplesse dans le type d'opérations possibles.
Quant à la plate-forme de trading elle est surtout indispensable pour les traders intra day accompagnée
d'informations en vrai temps réel, ce qui n'est pas le cas de tous les courtiers.
Cdlt

 

[furoluciole]

En effet j'ai jeté un oeil rapide et les frais sont carrément moins élevés que ma banque pour certains ! A y réfléchir pour le futur.

Merci encore de ton aide

 

[kewin]

Bonjour,

Après lecture des messages je souhaiterais exposer un cas pratique pour être sûr d'avoir bien compris le principe de l'obligation.

Par exemple je souhaite placer 1000€ sur CREDIT AGRICOLE 5.000-VAR%2003-PERP 24/12 (FR0010036087)

Actuellement elle est côté à 83.12 donc avec 1000€ je peux avoir 1200 unités.
Le taux est de 5% et les coupons sont versés tous les trimestres (24/06,24/09,24/12 et 24/03) => (1200*0.05)/4 = 15€
Je recevrais donc 15€ tous les trimestres.

Maintenant concernant les impôts :

*pour les coupons : 12.3% de PS + IR donc en fait je toucherais 15*0.877 = 13.155 par trimestre

*pour l'obligation en cas de revente avec plus-values : idem 12.3% PS + IR

Maintenant comment cela ce passe t-il pour le coupon en cours qui sera versé le 24/06 ?
Est-ce l'acheteur ou le vendeur qui le touchera ?

 

[chriss]

Bonjour
Si éventuelle PV 31.30 % comme les valeurs mobilières.
C'est le détenteur de l'obligation qui touchera le coupon, par contre il aura acheté
le coupon couru du 24/03 à la date d'achat.
C'est une TSDI, 5 % c'est moyen.
A la vue du CO se mettre en contre à 83.01 me parait déjà bien payé.
Dans la meme catégorie il y a la CNP (FR0010167296)
Nominal 1000 coupon annuel
Coupon = (CMS10- CMS2) X 4.
Possibilité de l'acheter vers 68 %.
Cdlt

 

[furoluciole]

Bonjour,

En ces temps de graves crises grecques, les obligations même française sont-elles aussi sures qu'avant? Est-il encore bon d'investir dans de l'obligation?

 

[kewin]

Bonjour,

J'ai remarqué que les obligations CA FR0010036087 et FR0010762716 avaient pas mal baissées ces derniers jours.
Il y a t-il un rapport avec le fait que la date du coupon approche où est-ce plutôt dû au contexte économique.

Pensez-vous qu'il est judicieux d'acheter ce genre de produit en ce moment ?