Realty INM Reit - US7561091049 O

[Blaise77]

Bonjour,

Je ne trouve pas de sujet sur cette action américaine qui pourtant semble bien connue des "investisseurs à dividendes" par le fait qu'elle livre ses dividendes tous les mois de manière très régulière et toujours en augmentation malgré les différentes crises (internet, subprime) depuis 26 ans.
Le rendement annualisé des dividendes par rapport au dernier cours d'aujourd'hui est de 5.33%. Le cours chute depuis plus d'un an suite à la politique de la FED sur les taux d'interet. La croissance du dividende sur 10 ans est de 3.65%/an, sur 1 an = 1.68%

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Realty Income est un REIT (Un REIT est une société qui investit principalement dans l'immobilier tertiaire et dont les actions sont négociées en bourse.)

Les analyses sur les différents indicateurs ne semblent pas bon sur certains, notamment la dette, cependant comme c'est un REIT, on ne peut pas vraiment analyser l'entreprise comme on peut le faire sur les entreprises classiques"

Je commence à investir sur ce titre :
1000€ dans un 1er temps, puis 50€/mois en ajoutant, chaque mois, les dividendes réçus du mois précédent pour faire jouer les interets composés, je vise du long terme (15/20 ans)

J'aimerais cependant avoir l'avis de la communauté sur le titre, et avoir un suivi des avis sur l'entreprise ainsi que des avis sur les différentes stratégies d'investissement sur cet actifs un peu particulier d'où la création de ce file dédié à l'entreprise.
On peut également en profiter pour alimenter l'actualité de Realty Income ici.

Qu'en pensez-vous ?
Etes-vous investi sur ce titre ?
Si oui, investissez-vous de manière régulière en mode DCA ?
Conjoncture défavorable à ce jour ?

D'avance merci, au plaisir de vous lire.

Blaise.

 

[Nyco001]

Hello
Merci de ta file. Interessant sujet.
Tu investis sur un CTO j’imagine ?

 

[Blaise77]

Hello
Merci de ta file. Interessant sujet.
Tu investis sur un CTO j’imagine ?

J'ai ouvert un CTO spécialement pour cet investissement en plan d'épargne pour ne pas avoir de frais sur mes investissements.

 

[Jeune_padawan]

Bonsoir,

Les analyses sur les différents indicateurs ne semblent pas bon sur certains, notamment la dette, cependant comme c'est un REIT, on ne peut pas vraiment analyser l'entreprise comme on peut le faire sur les entreprises classiques"

Les REITs sont toutes fortement endettés c'est leur business qui repose sur la dette (immobilier -> effet de levier).

Effectivement les indicateurs habituels ne sont pas trop adaptés car peu représentatifs du secteur d'activité (le secteur bancaire est dans le même style).

Qu'utiliez vous ?




Si mes notes sont bonnes je regarde l'AFFO/action, Dette sur actif, le ratio de paiement dividende/AFFO par action. Et le taux d'occupation.

AFFO : Adjusted funds from operations = FFO (funds from operations) - Capex (capital expenditures soit dépenses d'investissement).

FFO = résultat net + amortissements + dépréciations - plus-values de cessions immobilières

Le bénéfice net est souvent peu utilise car les REITs amortissent beaucoup let notamment leur bâtiment (lié au statut fiscal).

Realty Income de mémoire fait payer à ses locataires la plupart des frais et dépenses opérationnelles de l’immeuble (inscrit dans le contrat).

1000€ dans un 1er temps, puis 50€/mois en ajoutant, chaque mois, les dividendes réçus du mois précédent pour faire jouer les interets composés, je vise du long terme (15/20 ans)

Il y a clairement mieux que les actions à dividende pour se constituer un capital même avec le je des intérêts composés.

Comparaison de Realty Income avec 2 petites sociétés peu "connues" :


Ce n'est clairement pas un type d'action ou je suis tenté d'investir car plutôt orienté action de croissance. Pour la culture perso j'ai un peu étudié les REITs.

Ce message n'est pas un conseil d'investissement.

 

[Blaise77]

Bonjour,

Comparaison de Realty Income avec 2 petites sociétés peu "connues" :

Sur ce graph, on voit clairement que depuis le covid, Realty est à la peine en comparaison des 2 autres sociétés que vous avez choisie.

Ce n'est clairement pas un type d'action ou je suis tenté d'investir car plutôt orienté action de croissance.

J'ai l'impression qu'il existera toujours une dualité entre les différents principes d'investissement, l'un orientés actions à croissance l'autre actions à dividendes ; un grand débat clivant.
Etant profondement investi sur des actifs à croissance, je dis que diversifier avec des actifs à dividendes pourrais pimenter mon investissement sans trop dégrader mes performences.

Pour revenir sur Realty Icome, la politique est clairement à la pérennisation du dividende, cette société me semble solide malgré le fait qu'on s'oriente vers une conjoncture dévaforable à l'immo (les taux montent).

Blaise.

 

[MAZEL]

Bonjour,
J'ai commencé à investir sur cette action, dans un CTO chez Trade Republic.
Petitement et prudemment en attendant de voir comment le marché évolue ... 10 € / par semaine (via leur service plan d'épargne programmé, pour ne pas avoir de frais de transaction). Donc en mode DCA pour le moment. Je me tâte pour passer en mode DVA.
Le dividende est versé le 15 tous les mois (dernier en date 15 août : 0,2555 USD par action - Taxe US 15% retenue à la source).

 

[Jeune_padawan]

Pour revenir sur Realty Icome, la politique est clairement à la pérennisation du dividende, cette société me semble solide malgré le fait qu'on s'oriente vers une conjoncture dévaforable à l'immo (les taux montent).

Justement qu'utilisez vous comme indicateurs ou autres infos pour dire que la société est solide (c'est une vrai question pour voir si j'utilise les bons indicateurs) ?

Pour moi la grande force de Realty Income c'est ses contrats de location très favorable au propriétaire (donc à Realty Income) et une bonne gestion de la part de l'équipe dirigeante. Et la fait que la société soit américaine avec l'essentiel de ses actifs aux États-Unis.

L'achat de VEREIT a aussi fait grossir la société.

Par contre niveau fiscalité c'est lourd car soit PFU soit barème mais si barème il me semble que pas d'abattement de 40% (contrairement aux dividendes classiques).

Vous souhaitez investir sur d'autres REIT ?

Ce message n'est pas un conseil d'investissement.

 

[Blaise77]

Bonjour,
je n'ai pas les compétences pour savoir quel indicateur on doit utiliser pour les REIT, ni non plus comment les interpréter, je n'ai malheureusement pas le temps non plus.
Je me base juste sur la longévité de l'entreprise, et la régularité des dividendes car c'est ce que je cherche sur cet actif : une régularité sur les dividendes et une augmentation constante de ces derniers. Le nombre d'année (26 ans d'augmentation dans interruption) me semble un bon critère, ce serait vraiment pas de chance si cela changerait les prochaines années.

j'ai ouvert ce post justement pour savoir si quelqu'un avait déjà fait le taf d'analyses d'indicateurs.. 😅

Sinon je ne pense pas investir sur d'autres REIT, mais ceci ne concerne que moi, pas de conseils d'investissement etc etc

 

[Julien954]

Comparaison de Realty Income avec 2 petites sociétés peu "connues" :

Bonjour, c'est un comparatif dividendes inclus ?

Personnellement, j'ai les REIT suivantes en portefeuille (20 % de mon CTO et le reste en titres "classiques") :



Une fusée correspond en gros à une perf historique du titre dividendes inclus sur la dernière décennie de + 500 % et deux fusées égal + 1 000 %. Autrement plus rentable (et volatile) que les SCPI !! (clin d’œil amical à mister SCI @lebadeil )

Je tiens à préciser que ne suis pas un spécialiste du sujet. Pour moi, ce sont des entreprises de croissance.

C'est un très bon moyen de s'exposer à l'immobilier avec : peu frais, un petit montant, une fiscalité moins confiscatoire et la liquidité de la bourse.

Ce site est intéressant pour comparer les indicateurs des REIT :



https://alreits.com/reits/PLD

 

[Julien954]

En complément :



PS : les scores ont changé pour certaines REIT (AMT...).