frais d'entrée

[adivox]

bonjour,

pour comparer le fonds euros d'une assurance ayant 3% de frais d'entrée et un rendement de 2,75% à un fonds euros sans frais d'entrée de rendement 1,43% j'ai eu envie de faire quelques calculs :

avec les variables K_i le capital initial, K_f le capitale final, t_fe le taux des frais d'entrée, t_r le rendement et n le nombre d'années j'ai :

K_f = K_i * (1 - t_fe) *(1 + t_r)^n

avec K_i = 10000 €, n = 10 ans,

pour le fonds avec frais d'entrée j'obtiens : K_f =10000 * (1 - 0,03) *(1 + 0,0275)^10 = 12723
pour le second fonds j'obtiens : K_f =10000 * (1 - 0,00) *(1 + 0,0143)^10 = 11526

je me suis posé la question du taux équivalent sans frais d'entrée :

K_f = K_i * (1 + t_r)^n

soit K_f / K_i = (1 + t_r)^n

soit (K_f / K_i)^1/n = (1 + t_r)

soit t_r =(K_f / K_i)^1/n - 1

on obtiens t_r =(12723 / 10000)^1/10 - 1 = 0,0244 soit 2,44 %

franchement je m'attendais à bien pire.

il faut environ 2 ans et demi pour récupérer les frais d'entrée.

ce post fait suite à un article de presse sur des fonds euro sans obligation d'uc,

même si je ne sais pas à quel niveau seront les rendement dans 2,5 ans ça me fait quand même réviser mon jugement sur les frais d'entrée

 

[Ageoff]

franchement je m'attendais à bien pire.

Moi, je m'attendais plutôt à un poil mieux :
Si on se contente d'un calcul au doigt mouillé, de tête donc, 3 points sur 10 ans, ça fait 0,3 point par an, soit 2,75 - 0,3 = 2,45 %.
Mais ça ne fait que 2,44 %...

il faut environ 2 ans et demi pour récupérer les frais d'entrée.

Un taux annuel de 2,75 % avec 3 % de frais d'entrée ?
Il faut bien moins que ça :
0.97*(1,0275)^x=1
soit x = ln(1/097)/ln(1,0275) = 1,12.

Cela dit, le seul taux dont on soit réellement sûr, c'est celui des frais d'entrée.

 

[adivox]

2,5 ans en comparant les 2 placementrs cités.