Air Liquide - FR0000120073 AI

poam5356

Modérateur
Staff MoneyVox
J'ai constitué une ligne d'actions Air Liquide en janvier 1997.
Une ligne que je n'ai plus touchée depuis, et qui a fructifié : Elle affiche une performance de +300% (le CAC40, dans le même temps, n'a progressé que de 133%).
Hier le dividende annuel a été détaché : 2,60€ par action, ce qui donne un rendement de 2,32%, et de 2,55% pour ceux qui possèdent des actions au nominatif depuis au moins 2 ans.

Si on regarde le graphique en UT jour ci-dessous :

Air_Liquide_16_05_2017.gif

Légende:
S = attribution gratuite d'actions
D = dividende (n'apparaissent pas avant 2016, ils sont pourtant bien versés tous les ans)
P = figures chartistes particulières automatiquement identifiées par investing

Les cours de l'action s'inscrivent dans un canal haussier que l'on pourrait imaginer être perpétuel et indépendant des cycles économiques.
Rares sont les incursions hors de ce canal.
La dernière date de début 2015.
Le retour de balancier ne s'est pas fait attendre avec une sortie par le bas du canal haussier, la médiane de tendance agissant comme un axe de symétrie presque parfait à l'évolution des cours du titre.
Une explication :
Air Liquide a annoncé en novembre 2015 le projet d'acquisition d'Airgas.
Les modalités de l'opération ont été jugées négatives pour Air Liquide et les cours ont alors décroché, passant de 120€ à moins de 90 en peu de temps.
A noter que la hausse de l'action hors de son canal historique s'est faite dès le début 2015.
Ce qui signifie que l'opération qui allait venir 10 mois plus tard était déjà anticipée.... et connue. Il manquait juste les modalités!
La finalisation de ce rachat à l'automne 2016, avec notamment une augmentation de capital de 3 milliards d'euros, a libéré le titre en levant les doutes sur les risques financiers encourus.
Depuis, à l'image d'une rivière qui regagne son lit après une crue, le cours est revenu exactement sur sa ligne haussière médiane de long terme.

Au 31 décembre 2016, 410 000 actionnaires individuels détenaient 33 % du capital.
Plus qu'anecdotique, cette forte présence d'actionnaires individuels est souhaitée par l'entreprise parce qu'elle en sécurise le tour de table capitalistique.
Au vu de ces éléments, on pourrait presque assimiler l'achat d'actions Air Liquide à un placement sur un super livret d'épargne, ou même à une obligation perpétuelle.
Le rendement moyen annuel de 7,17% depuis 20 ans étant composé pour partie du dividende et par la hausse du titre pour le reste.
A contrario, il ne faut pas investir sur cette valeur dans l'espoir de doubler sa mise en quelques mois.

Assimilée à une valeur "bon père de famille" par excellence (c’est à dire sans prendre trop de risques), placer régulièrement une partie de ses économies sur ce titre dans une optique long terme, la retraite par exemple, pourrait se révéler être un choix bien plus pertinent que l'éternelle AV dont les rendements diminuent inexorablement.

Que pensez-vous de ce titre ?
Envie d'y investir : Oui/non?
Ou l'avez-vous déjà en portefeuille?
Un secteur d'activité et un avenir qui vous intéresse, ou pas?
 

buffetophile

Modérateur
Staff MoneyVox
J'ai constitué une ligne d'actions Air Liquide en janvier 1997.
Une ligne que je n'ai plus touchée depuis, et qui a fructifié : Elle affiche une performance de +300% (le CAC40, dans le même temps, n'a progressé que de 133%).
belle performance en effet


Que pensez-vous de ce titre ?
avec ce que tu nous dis , c'est tentant . à postériori c'est toujours plus facile ;)

Envie d'y investir : Oui/non?
envie d'y regarder deplus près oui pourquoi pas dans un 1er temps

Ou l'avez-vous déjà en portefeuille?
non , je me limite à une dizaines de titres . c''est déjà difficile de tous les suivre .

Un secteur d'activité et un avenir qui vous intéresse, ou pas?
dans ta présentation tu ne nous parles pas de son ses activités en détail . c'est quoi son taf ?
 

poam5356

Modérateur
Staff MoneyVox
dans ta présentation tu ne nous parles pas de son ses activités en détail . c'est quoi son taf ?
Je ne voulais pas faire trop long (personne ne lit quand c'est trop long!)

En quelques lignes:
Air Liquide, avec le rachat de l'américain Airgas, est aujourd'hui le n°1 mondial des gaz ( oxygène, azote, hydrogène, hélium, argon, etc), à destination de l’industrie (au sens large) et de la santé.
Plus de 3 millions de clients utilisent les gaz d'AI.
  • Dans l'industrie lourde (70% de l'activité): raffineries, haute sidérurgie ou chimie,
  • Dans la haute technologie (10%) : spatial, semi-conducteurs, photovoltaïque, écrans plats,
  • Dans le développement durable : Unités de purification du biogaz issu de déchets agricoles ou le captage du CO2 produit par l'industrie lourde par exemple,
  • Dans la santé (20%) : Gaz médicaux à l'hôpital, tout autant que les petites installations à domicile ou chez les spécialistes médicaux.
Sans oublier l'avenir avec la pile à combustible (hydrogène) comme source d'énergie en remplacement des énergies fossiles.

Quant à la répartition géographique :
L'Europe est son 1er marché (38%), juste devant l'Amérique (36% avec le rachat d'Airgas), l'Asie (22%) et le Moyen-Orient/Afrique avec 4%

Sur un plan financier :
L'entreprise, créée en 1902, atteint maintenant plus de 40 Mds€ de capitalisation boursière (8ème entreprise du CAC40).
Air Liquide connait une croissance moyenne de 6% par an depuis 30 ans de son chiffre d'affaires pour atteindre 18 Mds€ en 2016.

L'avenir :
A mon avis, en 1er c'est l'intégration d'Airgas et la pénétration du marché américain par Air Liquide. Marché sur lequel il était peu présent avant alors que c'est de loin le 1er marché mondial des gaz industriels.
Et ensuite, ce sont la lutte contre le réchauffement climatique et la transition énergétique, avec plus précisément la pile à combustible (voir cet article sur une voiture à hydrogène), qui me semblent être des sources importantes de croissance future pour Air Liquide.

A noter que, sur un plan purement boursier, faire inscrire ses actions au nominatif (pur ou administré) donne droit à une prime de 10% après 2 ans de détention sur les dividendes versés et sur les attributions gratuites d'actions.
Air Liquide procède depuis longtemps à une attribution gratuite d'actions tous les 2 ans dans des proportions qui sont généralement de 1 pour 10.
Au nominatif, ce sera 1,1 pour 10.
Au 2ème semestre de cette année, Air Liquide a décidé d'attribuer 1 action gratuite pour 10 détenues.
 

buffetophile

Modérateur
Staff MoneyVox
(personne ne lit quand c'est trop long!)
oui c'est exact , sur internet il vaut mieux etre concis . mais ici nous sommes entre gens biens ;):ange:


A noter que, sur un plan purement boursier, faire inscrire ses actions au nominatif (pur ou administré) donne droit à une prime de 10% après 2 ans de détention sur les dividendes versés et sur les attributions gratuites d'actions.
Air Liquide procède depuis longtemps à une attribution gratuite d'actions tous les 2 ans dans des proportions qui sont généralement de 1 pour 10.
Au nominatif, ce sera 1,1 pour 10.
Au 2ème semestre de cette année, Air Liquide a décidé d'attribuer 1 action gratuite pour 10 détenues.
et donc tu préfères le nominatif au PEA ?
 

Le Verrier

Contributeur régulier
Que pensez-vous de ce titre ?
Envie d'y investir : Oui/non?
Ou l'avez-vous déjà en portefeuille?
Air Liquide, c'est une des premières lignes que j'ai constituées lorsque j'ai commencé en bourse au début de l'année 2014. Je n'ai jamais revendu une seule action depuis (c'est pour moi typiquement du "buy and hold") et je me suis renforcé progressivement au cours du temps, en profitant de creux de marché ou de l'augmentation de capital de l'année dernière.

Pour l'instant, je détiens ces actions au porteur et ça me convient comme ça. Je pense qu'il faut en avoir un nombre à trois chiffres pour que ça devienne vraiment intéressant d'être au nominatif.

et donc tu préfères le nominatif au PEA ?
On peut en avoir au nominatif (administré) sur un PEA.
 

poam5356

Modérateur
Staff MoneyVox
et donc tu préfères le nominatif au PEA ?
A l'époque, 1997, il y avait un max de frais sur les comptes, CTO ou PEA.
C'est la raison pour laquelle je suis passé en nominatif pur.
Avec les temps modernes, ce serait en nominatif administré dans le PEA. Les avantages y sont exactement les mêmes que pour le nominatif pur.

Je pense qu'il faut en avoir un nombre à trois chiffres pour que ça devienne vraiment intéressant d'être au nominatif.
J'ai commencé avec 26 titres! Avec les attributions gratuites, je suis effectivement maintenant à 3 chiffres.
A mon avis, peu importe le nombre, c'est plutôt l'objectif de placement qui doit dicter la conduite à tenir.
Inutile de passer en nominatif si l'objectif est moins de 2 ans.. je pense que tout le monde l'aura compris!
 

buffetophile

Modérateur
Staff MoneyVox
Avec les temps modernes, ce serait en nominatif administré dans le PEA. Les avantages y sont exactement les mêmes que pour le nominatif pur.
petite question : comment fait on lorsqu'on a un PEA dans une banque ( pas très en avance question back office;)) , qu'on gére de chez soi en passant des ordres sur le site de la banque pour acheter au nominatif administré ?
 

Le Verrier

Contributeur régulier
petite question : comment fait on lorsqu'on a un PEA dans une banque ( pas très en avance question back office;)) , qu'on gére de chez soi en passant des ordres sur le site de la banque pour acheter au nominatif administré ?
Tu remplis cet imprimé que tu adresses ensuite à ta banque. Avant cela, renseigne-toi quand même auprès de ta banque pour connaître ses tarifs pour la mise d'actions au nominatif administré.
 

poam5356

Modérateur
Staff MoneyVox
Il faut acheter les titres, et ensuite demander à les mettre au nominatif en téléchargeant le formulaire donné en lien par Le Verrier.
Apparemment, c'est comme ça que je le comprends, il faut refaire la même demande si jamais tu rachètes d'autres titres.
Il faudrait demander confirmation au service actionnaire.
 

buffetophile

Modérateur
Staff MoneyVox
merci à vous deux mais ca ne va pas .....

en fait l'argent est déjà dans mon PEA . sur le compte espèce .je ne peux pas le sortir pour acheter des titres avec sinon je " casse " le PEA.
 
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