Fonds obligataire daté à 7 %

[lebadeil]

Bonjour,

Pour ceux qui, comme moi, doutaient que les fonds datés sont réellement remboursés à échéance, voici un premier exemple, avec un fonds 2024 qui arrive à échéance :

Sanso IS transforme son fonds 2024 en 2026
https://www.h24finance.com/news-18071.html

Les actifs sous gestion sont tellement importants pour les sociétés de gestion que, à mon avis, aucun fonds daté ne sera remboursé à échéance. Ils seront transformés d'une manière ou d'une autre.

Merci @Phil17000 ,
je note dans cet article que la le gestionnaire juge l'adéquation rendement/risque moins favorable sur 2028 et 2029 , d'où le choix d'un portage en 2026 ....
Est ce fondé d'après vous ?

 

[Phil17000]

Merci @Phil17000 ,
je note dans cet article que la le gestionnaire juge l'adéquation rendement/risque moins favorable sur 2028 et 2029 , d'où le choix d'un portage en 2026 ....
Est ce fondé d'après vous ?

Salut @lebadeil,

Les échéances courtes sont un peu plus rentables étant donné la structure à terme inversé de la courbe des taux.

Par ailleurs, pour les clients ayant déjà le fonds en portefeuille et qui s'attendent à un risque faible étant donné qu'ils ont choisi un millésime 2024, ça aurait été un peu "violent" de les transférer directement sur du 2028/2029.
Donc je pense qu'au delà du choix de gestion, il y a aussi un choix marketing visant à limiter les sorties.

 

[Pascal 75]

En marge de notre file : "Synthèse des SCPI en direct" :

https://www.moneyvox.fr/forums/fil/syntheses-2023-sci-scpi.47759/post-599691

 

[lebadeil]

Bonjour,
Comparaison de nos fonds datés préférés Carmignac 2027 (en vert) et 2029 (en noir) avec fonds monétaire (AXA CT) , pendant cette période de taux longs tourmentés, depuis le 1e Janvier 2024




et graphe d’évolution de nos fonds datés favoris + Carmignac Portfolio sur 2024 à date.
En tete IVO 2028 (bleu marine) et Carmignac Portfolio (rouge), Carmignac 2025 (bleu clair) et 2027 (vert) , et en dernier Carmignac 2029 (noir)

 

[ODL]

Les échéances courtes sont un peu plus rentables étant donné la structure à terme inversé de la courbe des taux.

Faut prendre du Carmignac 2025 alors? 🤔 🤣

 

[lebadeil]

Faut prendre du Carmignac 2025 alors? 🤔 🤣

Chacun voit midi à sa porte, mais :
si on veut limiter la volatilité dans cette période agitée des taux longs,
et qu'on accepte une performance juste un peu meilleure que le monetaire sur 2024 2025, mais pas beaucoup mieux.
je dirais que sur Carmignac 2025, ça va la faire, et c'est un peu ce que montrent les courbes.
J'appelle ce fonds un fonds obligataire pour profil prudent ....même si rien n'est garanti !

Ceux qui misent sur une sécurisation de l'YTM sur une durée de 5 ans, prendront Carmignac 2029.

Le cas Carmignac Portfolio me semble intéressant aussi (hors catégorie fonds datés)

A l'écoute des autres avis ...

 

[Mat-1975]

Super intéressant !

Je suis joueur et je prédis que dans les mois (6-12-18 ?) à venir les courbes 2025-2027-2029 vont s'inverser

A suivre !
Mathieu

 

[Pascal 75]

Super intéressant !

Je suis joueur et je prédis que dans les mois (6-12-18 ?) à venir les courbes 2025-2027-2029 vont s'inverser

A suivre !
Mathieu

Un panachage des 3 (avec un % majoritaire sur 2027 puis 2029 me paraît judicieux.
L'évolution future des taux plaide en faveur de durations plus longues.

 

[fdod]

Le 2025 c'est dur à trouver

 

[lebadeil]

Le 2025 c'est dur à trouver

avec le sourire et les dents blanches, c'est facile