Vie du PEA de Niklos

[polo88]

Amassez du cash pour aller sur les belles valeurs de croissance et de la tech quand le cycle restrictif se terminera. Et là, vous vous ferez des grelots en or.

Je crois que cette conclusion est le plus important !

 

[The Blue Line]

Pas tout à fait. Concernant Nestlé, déjà, c'est râpé car elle n'est pas éligible au PEA.

Bonsoir Niklos,

Si vous avez un PEA alors vous avez sans doute un CTO.
Ça ne change fondamentalement pas grand chose (pour simplifier) que d'investir sur l'un ou l'autre. Tout ce qui ne va pas sur PEA peut aller sur CTO si vous décidez d'y investir. En tout cas, en ce qui me concerne, si une société m’intéresse et qu'elle n'est pas éligible sur PEA, hop ça va sur CTO.

Si je prends Sartorius, ça semblait logique. Après un pic en septembre 2021, ça n'a fait que baisser. Couper les pertes semble cohérent.
Thalès, ça commençait à remonté et vous allégé juste avant une monté de 50% (sur 2 mois). Là je comprends pas car la courbe avant mi fevrier donnait plutôt une tendance à la remonté.
Dassault, c'est en baisse depuis novembre, donc, même chose que Sartorius, ça semble logique.
Loreal et schneider, grosse baisse depuis janvier. Bon plan aussi d'avoir coupé. Et ça semble logique.

Sauf que Schneider reste (restait ?) votre plus grosse ligne à environ 11%. Alors pourquoi une société comme Schneider plutôt que Airliquide qui me semble être un incontournable et en hausse constante depuis 100 ans ? A ce sujet, Airliquide n'apparait pas dans votre PF. Pourquoi pas ?

Euh par ou commencer ? Je vais essayer de faire simple en prenant les titres que vous prenez en exemple :

Sartorius : je n'ai pas coupé mes pertes, j'ai pris mes bénéfices c'est très différent. (aujourd'hui ce titre représente 3,80 % de mon PF)

Thalès : j'ai allégé en effet mais c'était en février après avoir été en MV longtemps j'ai alléger quand je suis redevenu en légère PV, aussi en février ... personne (en tout cas pas moi) n'imaginait que le titre allait être "boosté" à cause de la guerre à venir.
(aujourd'hui ce titre représente 3,03 % de mon PF)

Dassault : J'ai alléger en 2 fois pour prendre des PV. Il me reste quelques titres qui représente 1,89 % de mon PF.

L'Oréal : j'ai coupé en effet en légère PV, je suis revenu depuis un peu trop tôt mais c'est pas grave ( 4%) de mon PF)

Schneider représentait en effet plus de 11% de mon PF aujourd'hui plus que 3,12%.
J'ai alléger par étape en prenant des PV au passage mais moins qu'espéré.
J'aime beaucoup cette boite même si aujourd'hui comme toute les industrielles elle baisse lourdement (mais bien moins que d'autres ceci dit)

Concernant Air Liquide, elle fait partie désormais de mon PF à hauteur de 5,6%.

Eramet : liquidé entièrement tout comme Arcelor, Véolia, Greenyard !

Pour finir, je dirai que j'ai allégé voir liquidé beaucoup de lignes pour deux raisons :

• Prendre un peu de PV avant que tout fonde comme neige au soleil.
• Augmenter ma poche de cash pour les mois à venir

Malheureusement, je traine quelques lignes comme des boulets aux pieds avec de grosses MV. (Gaussin, Mc Phy, Global Bioenergie par exemples : small caps !)
Ces lignes sont des achats peu réfléchis dans une tendance haussière.
"A l'époque", on pouvait acheter n'importe quoi ça montait, aujourd'hui, retour à la réalité et le choix d'investissement doit se faire de façon éclairée et même sur les "bons dossiers" il faut réfléchir aux fondamentaux, au business modéle, aux perspectives, aux dettes, au pricing power...
Néanmoins, je n'ai pas envie de vendre "ces boulets" avec autant de pertes, c'est peut être une erreur mais j'assume et je suis prêt à perdre cette argent.

Autre remarque, je suis rentré sur des cycliques qui semblaient en bonne position juste avant la guerre en Ukraine...
Ça reste de bonnes boites mais le timing a été clairement à mon désavantage puisque j'ai pris le bouillon sur ces titres depuis avec la dégringolade de la croissance.
Je garde malgré tout on verra dans quelques années. Exemple : Stellantis, Volkswagen...

Aucune question piège. J'essaie vraiment de comprendre comment on construit un portefeuille et pourquoi on fait tel ou tel choix.

Je fais des erreurs et de grosses même et n'ai pas de conseil à vous donner à ce sujet. J’apprends comme vous avec les aléas des marchés, de l'économie et des événements internationaux.

A l'heure actuelle, j'ai compris pourquoi prendre des ETF et, plus ou moins, comment les choisir

Concernant les ETF, j'en ai quelques un de "niches" axé pas mal techno mais pas que... vous imaginez aisément le résultat actuel mais je garde et je patiente.
J'ai liquidé mon ETF World par contre.
La part d'ETF dans mon PF est faible par rapport aux titres vifs, c'est un choix assumé là aussi.

Et donc la suite serait pour les "financials" (les banques ?).

Pas si sûr, une fois encore la guerre à l'Est et le contexte économique change la donne. Je suis rentré sur les banques dans mon AV avant la guerre... mal m'en a pris.

Je pensais plus aux aléas de la vie qui pourrait faire que je n'aurais pas d'argent à investir le mois prochain ^^. Ou plus bêtement, des dépenses plus hautes que prévues en vacances !

J'avais bien compris.
Pas grave de ne pas investir pendant un mois, y a pas d'urgence surtout par les temps qui courent.
Profitez de vos vacances et faites vous plaisir avec vos amis et votre famille si vous le pouvez. Il me semble que c'est plus important que la bourse

Au plaisir

 

[niklos]

Merci beaucoup @poam5356 et @Theblueline . C'est beaucoup plus clair maintenant. Ou, du moins, je ne suis plus dans le brouillard total !

 

[polo88]

Belle description Theblueline, très instructif.
Merci

 

[The Blue Line]

Belle description Theblueline, très instructif.
Merci

De rien mon Polo

 

[niklos]

Hello,
Afin d'avoir une meilleur vision de ce que j'ai actuellement sur l'ensemble de mes placements (et donc de mes investissement sur le PEA), voici un petit graphique.



On notera que :
- le tout a une valeur d'environ 55000€
- le tout est réparti sur 4 AV, un PEA, et 2 CTO.
- Les 30% que j'ai sur CAPGEMINI sont, pour la très grande majorité, sous forme de produits structurés avec garantie du capital.

En soit, ce n'est pas vraiment en lien avec mon PEA (bien qu'en parti puisque presque 20% du tout est sur le PEA.

Je continue sur mon objectif d'atteindre les 100 actions AI rapidement ce qui devrait amener mon pourcentage sur AI à environ 25% ce qui me semble peut-être un peu trop élevé... A voir, on y est pas encore mais dans un premier temps, c'est ce que je vise. Il est possible qu'entre 2 je réinvestisse dans le SP500 et que je désinvestisse une partie de CAPGEMINI (l'un de mes produits structuré arrive a échéance en fin d'année).

 

[poam5356]

Bonjour,
Beaucoup de MSCI World... N'y aurait-il pas intérêt à concentrer les 4 sur 1 seule ligne?

 

[niklos]

Bonjour,
Beaucoup de MSCI World... N'y aurait-il pas intérêt à concentrer les 4 sur 1 seule ligne?

Les 4 sont différents.
Pour commencer le MSCI World Sri S-Series est un produit qui est en gestion piloté et il me semble qu'il n'est pas accessible hors gestion piloté. De plus, il est orienté SRI qui serait, d'après le DICI, "plus vert" que le ESG.
Le MSCI World ESG, eh bien, est ESG.
Le World et le World Hedged sont les classiques avec l'un qui est couvert au niveau du change. Donc on parle de 4 produits différents. Semblable, mais différent.

Ceci étant dit, quel serait l'intérêt de les concentrer sur une seule ligne ? (d'un point de vu purement théorique puisque, comme je le disais, 2 d'entre eux sont en gestion piloté donc impossible de les rassembler sans passer en gestion libre)

 

[poam5356]

Les 4 sont différents

Oui... J'avais remarqué!

Ceci étant dit, quel serait l'intérêt de les concentrer sur une seule ligne ? (d'un point de vu purement théorique puisque, comme je le disais, 2 d'entre eux sont en gestion piloté donc impossible de les rassembler sans passer en gestion libre)

Ils sont différents, seulement à quelques détails près. Pour l'essentiel, c'est du World.
Hedgé ou pas, c'est la même exposition, à la couverture monnaie près. Dans le temps, la perf ne doit pas beaucoup varier de l'un à l'autre. Quant à l'ESG, pour moi c'est marketing.. Peut-être a-t-il une meilleure perf. Faut voir.
Les concentrer, c'était pour avoir une exposition monde en 1 seule ligne. Ce qui facilite la lisibilité.
Je n'avais pas pipé qu'il y avait du piloté dans l'ensemble.

 

[niklos]

OK merci.
Si si j'ai gardé une AV en gestion pilotée. Notamment pour avoir le World SRI (LU1291108998) qui a des performances vraiment différentes du MSCI WLD :
YTD : -21.71%
2021 : 29%
2020 : 18.77%
2019 : 24.85%

A comparer au MSCI World "classique" (FR0010315770) :
YTD : -13.49%
2021 : 31.16%
2020 : 6.42%
2019 : 30.04%

Bon remarque en voyant ça, je me dis que le MSCI world classique est surement mieux...