Bonsoir à tous,
Voici un bilan annuel de mon portefeuille pour 2022.
Globalement je suis à -14% de performance depuis le début du PEA.
Année très difficile pour les valeurs de croissance. Heureusement que mes valeurs défensives comme Air liquide, Pernod ou Novo Nordisk ont bien résisté. J’ai eu beaucoup de chance sur mon investissement sur Thalès fin 2021.
Début mai j’avais investi sur Carrefour et Deutsche Télékom pour réduire mon exposition aux valeurs de croissance. Concernant Carrefour j’ai tout vendu 15 jours après environ suite à l’avertissement de Walmart sur ses résultats. Dans l’affaire j’en suis quitte pour frais de vente seulement. Je suis sorti de DTE fin novembre avec une petite plus-value de 7,5%
L’essentiel des moins values provient de deux lignes Steico et ma ligne B4X car j’anticipais à tort un mouvement baissier en novembre. Le contrepied est total surtout que je n’avais pas pensé à une surperformance des indices européens. Cela dit, je reste convaincu que nous verrons de nouveau une baisse d’ampleur des marchés qui semblent avoir acheté le scénario le plus favorable à savoir un atterrissage en douceur des économies. Malgré tout j’acterai une partie de mes pertes à -25%.
Pour 2023, je ne suis pas pressé d’investir sur un ETF SP500 car les US vont continuer de sousperformer nettement à cause de leur dollar et du poids de la tech. Je ne privilégie pas d’adoucissement de la FED sur sa politique monétaire.
Les valeurs que j’ai en portefeuille me conviennent. A la rigueur, j’aimerai bien avoir du hermès mais pas à n’importe quel prix. C’est la leçon que j’ai tirée de mes premiers investissements.
De manière opportuniste j’espère renforcer DIM vers les 265 et je me tâte pour Steico car je crains que le ralentissement immobilier la pénalise cette année.