Bonjour,
Aristide, j'ai relu avec plaisir les 2 pages explicatives.
Franchement très intéressant !
Je vous remercie.
J'ai beaucoup joué avec le fichier Excel ; j'ai vraiment du mal à faire gagner le paiement à crédit !
Même en mettant des taux de rémunération à 0% et le taux d'emprunt à 1%, le coût réel de l'investissement est systématiquement moins important pour l'achat avec l'épargne disponible.
Je n'arrête pas de rappeler qu'utiliser sa propre épargne pour financer ou participer au financement d'un investissement c'est s'accorder un crédit à soi même au taux de son épargne.
Donc - financièrement parlant - à partir du moment ou le taux de rémunération de votre épargne (= le taux de votre crédit à vous même) est inférieur au taux du crédit proposé par votre banque, votre intérêt est d'utiliser votre épargne.
Mais il y a d'autres considérations à prendre en compte; en particulier l'aspect "Prévoyance/Sécurité" avec les éventuels impacts de l'assurance décès invalidité abordés dans la seconde partie de mon billet.
Dommage que cela n'intègre pas une variable avec l'inflation (merci poam5356 pour la remarque)
Raisonnons sur un cas d'école.
Vous avez une épargne qui est rémunérée au taux de 1%; parallèlement vous remboursez 100€ sur un crédit au
taux fixe de 1,50%.
A l'instant "t" l'on trouve sur le marché un produit "p" au prix de 1€ l'unité.
Sur ces bases votre créancier qui perçoit le remboursement de 100€ peut donc acheter 100 unités du produit "p".
Inversement, puisque vous vous démunissez de ces 100€ c'est vous qui ne pouvez plus acheter ces 100 unités du produit "p".
Supposons maintenant pour "grossir le trait" que sur un an il y ait eu une inflation de 10%
Votre crédit étant à taux fixe, la charge de remboursement restera exactement identique soit 100€.
Par contre puisque les prix ont augmenté de 10%, le prix du produit "p" est passé à 1,10€ si bien que le créancier qui recevra vos 100€ ne pourra désormais acquérir que 100/1.10 = 90,90 produits "p"
C'est donc lui qui apparaît lésé (***); pour vous c'est toujours 100€ qui sortent de votre poche.
(***) A noter cependant que si le créancier est une banque, les 100€ qu'elle avait initialement prêtés à 1,50% les prêtera désormais, "peu ou prou", à 11,50% et ne sera pas vraiment perdante.
Par contre là ou l'inflation est intéressante pour l' emprunteur c'est parce que ses revenus (salaires - retraites - rémunération de son épargne) évoluent - là encore "peu ou prou" - en même temps que ladite inflation.
Ayant donc un crédit à taux fixe à rembourser vos échéances considérées ne seront pas impactées par l'inflation mais, par contre vos revenus - dont le taux de rémunération de votre épargne - progresseront à peu près au rythme de l'inflation ce qui, mécaniquement, réduira votre taux réel d'endettement et, corrélativement, augmentera votre reste à vivre.
Il va sans dire que le raisonnement ne tient pas avec des taux de crédit à taux variables/révisables.
Pour en revenir à mon applicatif, il semble déjà assez compliqué pour le bonne compréhension des non initiés qui consultent le forum et ses blogs, mais, ainsi qu'expliqué ci-dessus puisque le volet "remboursement dette" n'est pas impacté et que ce sont uniquement les taux de rémunération de l'épargne qui le seraient en cas d'inflation, si vous souhaitiez simuler une telle dépréciation monétaire il suffit d'agir en conséquence sur ces taux de rémunération de l'épargne lors de vos simulations.
Par rapport à un choix différent du vôtre ce sujet a déjà été abordé dans un post récent :
Cdt