VERITE SUR RENDEMENT SCPI

[gasier]

Bonjour,
Pour donner un exemple, j'ai ouvert une AV mesplacements-liberté en Juin 2013, avec 100% SCPI. Le contrat affiche aujourdh'ui une hausse de 18% depuis le début (ca inclut donc les 6% de frais de souscription en moyenne, les frais de gestion annuels de 0.5%, et les hausses des parts, les différents prélèvements).... J'ai arreté les versements programmés fin 2015. Les "loyers" transitent par le fonds euros avant d'etre et je les réinvestis au grès des hausses de parts dans les mois suivants...

 

[agra07]

Voici mon calcul, j'ai peut-être fait une erreur ...

PRIMOVIE 9,15 % frais d'entrée ; 12 % frais de gestion

Somme nette investie : 10 000,00 €
Prix d'achat : 203,00 €
Dividende brut : 9,14 € / part
Dividende net de frais de gestion (dividende brut * 0,88) : 8,04 € / part
Nombre de parts N0 : 49,26

ANNEE 1
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

ANNEE 2
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

ANNEE 3
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

ANNEE 4
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

ANNEE 5
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

ANNEE 6
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

ANNEE 7
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

ANNEE 8
Dividende : 49,26*8,04 € = 396,05 €

Dividende sur 8 ans : 3 168,40 €

Dividende – PS – IR 30 % : 1 672,92 €
Intérêts : 204,00 €
capital K : 49,26*184,43 + 1672,92 + 204 = 10961,94 €
rendement net final : 12593,59/10000 puissance 0,125 = 1,15 %

Ok pour leraisonnement à mon avis mais 12 593/10000=1.2593
1.2593^0.125=1.0292
1.0292-1=2.92%
Avantage donc à la détention en direct, même avec un TMI de 30%.

 

[agra07]

non ....
ce qui m'interesse c'est le rendement avant impôts ...puisque de toutes façons les impôts je les paye sur tout....

Oui et non. En AV, on peut sortir sans payer d'impôts ou peu et la fiscalité n'est pas du tout la même quand on est dans une TMI de 30%.

 

[agra07]

Bonjour,
Pour donner un exemple, j'ai ouvert une AV mesplacements-liberté en Juin 2013, avec 100% SCPI. Le contrat affiche aujourdh'ui une hausse de 18% depuis le début (ca inclut donc les 6% de frais de souscription en moyenne, les frais de gestion annuels de 0.5%, et les hausses des parts, les différents prélèvements).... J'ai arreté les versements programmés fin 2015. Les "loyers" transitent par le fonds euros avant d'etre et je les réinvestis au grès des hausses de parts dans les mois suivants...

Bonjour,
Sur 5.75 années, cela ferait un rendement annuel brut de 2.92%
[1.18^(1/5.75)-1=2.92%].
Mais il faudrait ensuite tenir compte des PS prélevés sur la plus value du fonds en UC en cas de rachat.
On arriverait alors à 2.44% net.

 

[steph12002]

Ok pour leraisonnement à mon avis mais 12 593/10000=1.2593
1.2593^0.125=1.0292
1.0292-1=2.92%
Avantage donc à la détention en direct, même avec un TMI de 30%.

Bonjour,

rendement net final : 10961,94 et non 12593,59/10000 puissance 0,125 = 1,15 %

SORRY

 

[agra07]

Bonjour,

rendement net final : 10961,94 et non 12593,59/10000 puissance 0,125 = 1,15 %

SORRY

OK, effectivement, j'avais pas relevé l'erreur sur le nombre.

 

[steph12002]

J'ai fait le calcul avec EPARGNE PIERRE (achat en direct sur 8 ans) on arrive à 2,93 %. C'est déjà mieux ...

 

[steph12002]

avec TMI 30