Bonjour,
J’ai affiné mes recherches quant aux performances des Tontine.
Le rendement Tontine ou plutôt l’un des rendements de la dernière tontine ( 1999-2019) comparé à celui des fonds en euros.
Remarque : pour une même tontine plusieurs rendements sont communiqués (Très pratique pour eux en terme de communication) en fonction de l’age et de la durée et de la chronique des versements prime unique ou périodique de chacun des épargnants.
La Tontine 1999-2019 selon leur site (
https://www.conservateur.fr/nos-produits/tontine/ ) fourni à un épargnant versant une prime unique en 2004 , agé de 45 ans et pour une duree de 15ans ( 2019 ) : 4,55% de « rendement annuel moyen net de frais de gestion , hors fiscalité et prélèvements sociaux » ce taux comprenant apparemment la souscription d’un contrat de prévoyance.
Concernant les fonds en Euro maintenant, source 60 millions de Consommateurs
https://www.60millions-mag.com/2020...re-placement-est-il-menace-par-la-crise-17398 : « 60 Millions de consommateurs a fait les calculs de rendement réel sur le long terme, entre
2000 et 2018, à partir des chiffres de la Fédération française de l’assurance.
Selon nos calculs, les fonds en euros ont affiché un rendement annuel moyen de 4,86 % net de prélèvements sociaux et de frais sur versement ».
En résumé
Tontine 2004-2019 : 4,55%/an Hors prélèvement sociaux
Fonds en euro 2000-2018 : 4,86%/an prélèvements sociaux inclus
ca fait mal
Les durées ne sont pas exactement les mêmes mais les chiffres sont pour le coup incontestables me semble t il.
La tontine perd probablement un peu du fait d’un début de période de référence plus tardif ( 2004 vs 2000 pour le fond en euro ) ce qui lui fait rater 4 années ou les taux étaient les plus haut ( les actions étant quand même en 2004 sur des points bas ce qui mitige un peu , les tontines étant très investi en actions en début de vie ).
Néanmoins, et ce n’est loin d’etre neutre, on est pour le rendement tontine communiqué,
brut de prélèvements sociaux, le fonds en euro etant lui communiqué en
net.
prélèvements sociaux = 15,5% du montant des intérêts jusqu’en 2018.
On arrive donc à 3,84%/an pour la tontine prelevements sociaux inclus contre 4,86% / an pour le fonds en euros tout compris. C’est la catastrophe.
Je devrais peut-être rajouter du rendement a la Tontines compte tenu de la différence sur le periode de référence
mais il ya fort a parier que la Tontine est encore très en dessous du fonds en euro sur les 20 dernières années,
la tontine étant toujours sans garantie en capital et sans aucune liquidité Avant terme ce qui compte tenu de ces 2 avantages très importants aurait dû permettre au Conservateur de dégager quand même beaucoup plus qu’un fonds en euro.
La tontine est donc plus risquée et moins performante qu’un fonds en euro sur 20 ans avec les mêm avantages fiscau.
Je poursuis mes investigations, je ne vais pas les lâcher et envisage de saisir les associations d’épargnants, de consommateurs et même les autorités. Ce type de produit est trop opaque , mal vendu par des gens qui ne sont pas formés, et pour cause, il n’y a aucun intérêt à y souscrire. Je suis fou de rage
