Les valeurs à dividende

lopali

Modérateur
Staff cBanque
Bonjour,

Un début de discussion sur les « championnes » françaises de la redistribution pour nous aider à nous constituer un bon fond de portefeuille.

Depuis 15 ans, ces entreprises ont maintenu ou augmenté leur dividende : Air Liquide, Aubay, Casino Guichard, CNP Assurances, Danone, Environnement, Essilor International, Eutelsat Communication, Hermès International, Ipsos, Klépierre, Lagardère, LVMH Moët Vuitton, L’Oréal, Pharmagest Interactive, Publicis, Rubis, Sanofi, Stef, Sword, Thermador, Tipiak, Total et Vinci.


Classement par rendement de ces valeurs au cours du 14/07/2017 :

rendement - dividende 2016 - cours - titre - mnémo

5,75 % - 3,12 - 54,310 - Casino Guichard - CO
5,65 % - 2,45 - 43,335 - Total - FP
5,17 % - 1,82 - 35,215 - Klépierre - LI
4,94 % - 1,10 - 22,285 - Eutelsat Communication - ETL
4,72 % - 1,30 - 27,560 - Lagardère - MMB
3,91 % - 0,80 - 20,455 - CNP Assurances - CNP
3,51 % - 1,20 - 34,160 - Sword Group - SWP
3,50 % - 2,96 - 84,580 - Sanofi - SAN
3,45 % - 3,23 - 93,490 - Thermador - THEP
3,32 % - 3,20 - 96,500 - Tipiak - TIPI
2,94 % - 1,85 - 63,000 - Publicis GRP - PUB
2,85 % - 2,60 - 109,40 - Air Liquide - AI
2,70 % - 2,10 - 77,890 - Vinci - DG
2,66 % - 2,68 - 100,90 - Rubis - RUI
2,63 % - 0,85 - 32,355 - Ipsos - IPS
2,58 % - 1,70 - 65,940 - Danone - BN
2,43 % - 2,25 - 92,780 - Stef - STF
1,82 % - 4,00 - 219,75 - LVMH Moët Vuitton - MC
1,79 % - 3,30 - 184,15 - L’Oréal - OR
1,69 % - 0,65 - 38,530 - Pharmagest Interactive - PHA
1,34 % - 0,41 - 30,530 - Aubay - AUB
1,31 % - 1,50 - 114,70 - Essilor International - EI
0,83 % - 3,75 - 451,95 - Hermès International - RMS
0,81 % - 0,60 - 74,490 - Environnement - ALTEV

Et en mauve, celles qui en plus ont augmenté chaque année leur dividende depuis 15 ans.


Cdlt. :)
 

lopali

Modérateur
Staff cBanque
Une vision personnelle et rapide des premières de la liste :

Casino j’en ai, donc j’y crois. Discussion déjà ouverte sur cette valeur.

Total je devrais en avoir demain, donc j’y crois aussi. Discussion déjà ouverte sur cette valeur.

Klépierre n’est pas éligible au PEA. Donc je ne regarde même pas.

En mai 2016, après un double PW sur ses deux prochains exercices, Eutelsat a plongé de 30% en une journée. Depuis, elle s’est un peu refaite, mais reste fragile. Je vais surveiller.

J’ai déjà eu du Lagardère. Elle me semble chère et sans trop de perspective.

CNP pareil, trop chère.

Sword, c’est du service en ingénierie informatique et la dernière fois que j’ai goûté à une valeur dans ce secteur, j’ai pris un gros bouillon. En plus, je trouve qu’elle a pris beaucoup de valeur en peu de temps. Donc je passe.

Sanofi fait partie des Aristocrates. Avec une petite baisse supplémentaire, je pourrais me laisser tenter. Je vais donc surveiller.

Thermador est spécialisée dans la distribution de matériels de plomberie pour les grossistes. Elle est à son plus haut depuis 20 ans et est très peu liquide (c’est rien de le dire). Les institutionnels semblent l’apprécier. Je vais aussi la surveiller.

Et pour Tipiak, trop chère et pas de volume (en achetant 84 actions, je fais monter le cours de 0,4% à moi tout seul ;)).
 

poam5356

Modérateur
Staff cBanque
Des entreprises comme Orange, Axa, Natixis, Engie, EDF, Nexity ou Kaufmann & Broad ne font pas partie de ta liste?
Elles offrent un bon rendement.

Par contre, en dessous de 3%, peut-on encore parler d'action de rendement?
 

lopali

Modérateur
Staff cBanque
Des entreprises comme Orange, Axa, Natixis, Engie, EDF, Nexity ou Kaufmann & Broad ne font pas partie de ta liste?
Orange a divisé son dividende par deux depuis 2006, Natixis par trois (avec des années quasiment blanches), Engie a perdu 30% depuis 2014, etc. Après, je ne dis pas que ce ne sont pas de bonnes valeurs de rendement.

Mais les entreprises de cette première liste sont différentes des autres dans le fait qu'elles n'ont jamais failli pendant les 15 dernières années. Lors des crises, elles ont maintenu le même niveau de dividende, voir même augmenté pour certaines.

Alors même si le passé ne fait pas l'avenir, c'est quand même un plus de savoir qu'il y a de grandes chances qu'en cas de crise(s) majeure(s) le rendement pour lequel tu as acheté un titre va être maintenu.


Par contre, en dessous de 3%, peut-on encore parler d'action de rendement?
Si tu bats l'inflation, je pense que oui.
 

poam5356

Modérateur
Staff cBanque
Ah oui, pardon, tu avais bien spécifié qu'ils s'agissait des entreprises qui ont maintenu ou augmenté leur dividende depuis 15 ans.

Je m'étais posé la question il y a quelques années de savoir quelle(s) action(s) mettre dans mon PEA pour le stabiliser.
Au final, j'ai choisi Total qui est la 1ère ligne du portefeuille, et largement.

J'avais aussi acheté Sword, pas spécialement pour le rendement, >5% à ce moment-là, mais pour le dynamisme du secteur informatique. Ayant beaucoup monté… je l'ai vendue parce que je suis bien investi en valeurs du même secteur, et parce que j'ai Total en pure valeur de rendement.
On n'attend pas de performances exceptionnelles de telles valeurs. Le rendement est un parachute à la baisse parce que le rendement augmente mécaniquement quand les cours baissent… Ce qui attire les investisseurs.
D'où leur caractère défensif.

Mais, à l'inverse, je doute que ces titres, Total par exemple, puissent un jour nous extasier par des hausses phénoménales!
Je travaille le titre en renforçant quand les eaux sont basses (<42), en allégeant quand les eaux sont hautes (>48) et en faisant payer le dividende en titres si c'est intéressant.
Et tout ceci en maintenant la ligne stable sur long terme.
C'est ma seule valeur de rendement, parce que, aussi bon et sûr que peut être ce rendement, pas d'éclat à attendre du cours de bourse. Pour le reste de mon portefeuille, c'est de la croissance… Un peu moins bien qu'il y a 2 mois, mais c'est quand même très brillant!!
 

Doolittle

Contributeur régulier
Bonjour,

Un début de discussion sur les « championnes » françaises de la redistribution pour nous aider à nous constituer un bon fond de portefeuille.

Depuis 15 ans, ces entreprises ont maintenu ou augmenté leur dividende : Air Liquide, Aubay, Casino Guichard, CNP Assurances, Danone, Environnement, Essilor International, Eutelsat Communication, Hermès International, Ipsos, Klépierre, Lagardère, LVMH Moët Vuitton, L’Oréal, Pharmagest Interactive, Publicis, Rubis, Sanofi, Stef, Sword, Thermador, Tipiak, Total et Vinci.


Classement par rendement de ces valeurs au cours du 14/07/2017 :

rendement - dividende 2016 - cours - titre - mnémo

5,75 % - 3,12 - 54,310 - Casino Guichard - CO
5,65 % - 2,45 - 43,335 - Total - FP
5,17 % - 1,82 - 35,215 - Klépierre - LI
4,94 % - 1,10 - 22,285 - Eutelsat Communication - ETL
4,72 % - 1,30 - 27,560 - Lagardère - MMB
3,91 % - 0,80 - 20,455 - CNP Assurances - CNP
3,51 % - 1,20 - 34,160 - Sword Group - SWP
3,50 % - 2,96 - 84,580 - Sanofi - SAN
3,45 % - 3,23 - 93,490 - Thermador - THEP
3,32 % - 3,20 - 96,500 - Tipiak - TIPI
2,94 % - 1,85 - 63,000 - Publicis GRP - PUB
2,85 % - 2,60 - 109,40 - Air Liquide - AI
2,70 % - 2,10 - 77,890 - Vinci - DG
2,66 % - 2,68 - 100,90 - Rubis - RUI
2,63 % - 0,85 - 32,355 - Ipsos - IPS
2,58 % - 1,70 - 65,940 - Danone - BN
2,43 % - 2,25 - 92,780 - Stef - STF
1,82 % - 4,00 - 219,75 - LVMH Moët Vuitton - MC
1,79 % - 3,30 - 184,15 - L’Oréal - OR
1,69 % - 0,65 - 38,530 - Pharmagest Interactive - PHA
1,34 % - 0,41 - 30,530 - Aubay - AUB
1,31 % - 1,50 - 114,70 - Essilor International - EI
0,83 % - 3,75 - 451,95 - Hermès International - RMS
0,81 % - 0,60 - 74,490 - Environnement - ALTEV

Et en mauve, celles qui en plus ont augmenté chaque année leur dividende depuis 15 ans.


Cdlt. :)
Je retrouve ici plus de la moitié de mon portefeuille FR.
Aujourd'hui je souhaite diversifier en constituant le même type de portefeuille sur les marchés US. Vous pourriez me faire une liste aussi pour ces marchés ? Ça peut attendre ce week end, ne vous pressez pas.
Merci
 

lopali

Modérateur
Staff cBanque
Rien de plus simple, c'est l'indice Standard & Poor’s 500 Dividend Aristocrats. Et là-bas, c'est 25 années consécutives de redistribution sans faillir.

La liste des championnes US :

3M Company (MMM)
AFLAC Inc. (AFL)
AbbVie Inc. (ABBV)
Abbott Laboratories (ABT)
Air Products & Chemicals Inc (APD)
Archer-Daniels-Midland Co (ADM)
AT&T (T)
Automatic Data Processing (ADP)
Becton Dickinson (BDX)
Brown-Forman (Class B shares BF/B)
Cardinal Health Inc. (CAH)
Chevron Corp. (CVX)
Cincinnati Financial Corp (CINF)
Cintas Corp (CTAS)
The Clorox Company (CLX)
Coca-Cola Co (KO)
Colgate-Palmolive (CL)
Consolidated Edison Inc (ED)
Dover Corp (DOV)
Ecolab Inc (ECL)
Emerson Electric (EMR)
Exxon Mobil Corp (XOM)
Federal Realty Investment Trust (FRT)
Franklin Resources (BEN)
General Dynamics (GD)
Genuine Parts Company (GPC)
W. W. Grainger (GWW)
Hormel Foods Corp (HRL)
Illinois Tool Works (ITW)
Johnson & Johnson (JNJ)
Kimberly-Clark (KMB)
Leggett & Platt (LEG)
Lowe's Companies, Inc. (LOW)
McCormick & Company (MKC)
McDonald's (MCD)
Medtronic (MDT)
Nucor (NUE)
PPG Industries (PPG)
PepsiCo (PEP)
Pentair (PNR)
Procter & Gamble (PG)
S&P Global (formerly McGraw Hill Financial, Inc. SPGI)
Sherwin-Williams (SHW)
Stanley Black & Decker Inc. (SWK)
Sysco (SYY)
T. Rowe Price (TROW)
Target Corporation (TGT)
VF Corporation (VFC)
Walmart (WMT)
Walgreen Boots Alliance (WBA)​
 

Le Verrier

Contributeur régulier
Classement par rendement de ces valeurs au cours du 14/07/2017 :

rendement - dividende 2016 - cours - titre - mnémo

5,75 % - 3,12 - 54,310 - Casino Guichard - CO
5,65 % - 2,45 - 43,335 - Total - FP
5,17 % - 1,82 - 35,215 - Klépierre - LI
4,94 % - 1,10 - 22,285 - Eutelsat Communication - ETL
4,72 % - 1,30 - 27,560 - Lagardère - MMB
3,91 % - 0,80 - 20,455 - CNP Assurances - CNP
3,51 % - 1,20 - 34,160 - Sword Group - SWP
3,50 % - 2,96 - 84,580 - Sanofi - SAN
3,45 % - 3,23 - 93,490 - Thermador - THEP
3,32 % - 3,20 - 96,500 - Tipiak - TIPI
2,94 % - 1,85 - 63,000 - Publicis GRP - PUB
2,85 % - 2,60 - 109,40 - Air Liquide - AI
2,70 % - 2,10 - 77,890 - Vinci - DG
2,66 % - 2,68 - 100,90 - Rubis - RUI
2,63 % - 0,85 - 32,355 - Ipsos - IPS
2,58 % - 1,70 - 65,940 - Danone - BN
2,43 % - 2,25 - 92,780 - Stef - STF
1,82 % - 4,00 - 219,75 - LVMH Moët Vuitton - MC
1,79 % - 3,30 - 184,15 - L’Oréal - OR
1,69 % - 0,65 - 38,530 - Pharmagest Interactive - PHA
1,34 % - 0,41 - 30,530 - Aubay - AUB
1,31 % - 1,50 - 114,70 - Essilor International - EI
0,83 % - 3,75 - 451,95 - Hermès International - RMS
0,81 % - 0,60 - 74,490 - Environnement - ALTEV
J'ai du Casino Guichard, du Total, du Sanofi, du Air Liquide, du Vinci, du Rubis et du Danone qui sont les "murs porteurs" de mon portefeuille. Mes préférées sont celles qui proposent un dividende en actions (Total, Rubis) ou qui délivrent des actions "gratuites" (Air Liquide), permettant ainsi un petit effet "boule de neige". Dans le passé, j'ai aussi eu du Eutelsat et du Ipsos.

Dans votre liste, on pourrait ajouter SMTPC (que personnellement je n'achèterais pas) et CBo Territoria (j'en ai mais je ne suis pas sûr de garder).

Parmi les "valeurs à dividende" et même si le montant de celui-ci a parfois baissé depuis 15 ans, on peut également citer ABC Arbitrage et Veolia Environnement (j'ai aussi ces deux valeurs en portefeuille).
 

Doolittle

Contributeur régulier
Rien de plus simple, c'est l'indice Standard & Poor’s 500 Dividend Aristocrats. Et là-bas, c'est 25 années consécutives de redistribution sans faillir.

La liste des championnes US :
Pas mal ! Avec le taux de rendement comme pour les valeurs FR ce serait parfait !
Sans vouloir abuser :p
 
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