FRAIS UC

steph12002

Contributeur
Bonsoir,

sur la plus part des contrats en AV du net les frais de gestion en UC sont entre 0.5 et 0.85 %, 0 % frais d'arbitrage, 0% frais d'entrée (hors SCI, SCPI). Lorsque l'on regarde les DICI de ces UC bien souvent il y a des frais d'entrée et des frais de gestion. Dès lors, comment les différentes société de gestion qui commercialisent ces UC se rémunèrent t'elles (je ne parle pas des sociétés qui commercialisent le contrat et qui se rémunèrent à priori avec les 0.5 ou 0.85 %)?
Si l'on prend par exemple, l'UC COMGEST MONDE C comment se rémunère COMGEST SA ? Il est indiqué des frais de prospectus (je ne sais pas d'ailleurs ce que cela veut dire) mais qui à priori sont nuls (si j'ai bien compris) dans le contrat d'AV. Seul les frais de 0.5 à 0.85 % seront prélevés !?
 

jmi12

Contributeur régulier
Bonsoir,

sur la plus part des contrats en AV du net les frais de gestion en UC sont entre 0.5 et 0.85 %, 0 % frais d'arbitrage, 0% frais d'entrée (hors SCI, SCPI). Lorsque l'on regarde les DICI de ces UC bien souvent il y a des frais d'entrée et des frais de gestion. Dès lors, comment les différentes société de gestion qui commercialisent ces UC se rémunèrent t'elles (je ne parle pas des sociétés qui commercialisent le contrat et qui se rémunèrent à priori avec les 0.5 ou 0.85 %)?
Si l'on prend par exemple, l'UC COMGEST MONDE C comment se rémunère COMGEST SA ? Il est indiqué des frais de prospectus (je ne sais pas d'ailleurs ce que cela veut dire) mais qui à priori sont nuls (si j'ai bien compris) dans le contrat d'AV. Seul les frais de 0.5 à 0.85 % seront prélevés !?
Je ne pense pas que les gestionnaires des fonds d’investissement travaillent bénévolement.
Ci-joint étude publiée par Cbanque à ce sujet :

https://www.cbanque.com/actu/49355/les-4-grands-types-de-frais-des-fonds-investissement

Plus sérieusement, ces sociétés se rémunèrent avec les frais de gestion du fonds qui représentent un pourcentage de l’actif géré (entre 0.5% et 3%), lesdits frais incluant la rémunération de la société de gestion. Les divers frais de gestion mentionnés sur le DICI et autres prospectus sont des maximas, les montants réels variant d’un distributeur à l’autre.

Si je prends le cas de COMGEST MONDE dont j’ai eu quelques parts, il y a peu chez FORTUNEO, les seuls frais à la charge de l’investisseur sont les frais de gestion des UC (0.75% en gestion libre chez Fortunéo) prélevés par le distributeur.
Sur l’espace client FORTUNEO, les frais de gestion courants mentionnés pour COMGEST MONDE s’élèvent à 2.40%. Je ne pense pas qu’il soit possible d’isoler la rémunération du gérant du fonds sur aucun document publié (DICI, prospectus ou autre). Mais, cela n’a, à mon avis, aucune importance, vu que ces frais sont intégrés dans la valeur liquidative du fonds, même si le niveau des frais impacte nécessairement le rendement et la valorisation du fonds.
 

poam5356

Modérateur
Staff MoneyVox
Mais, cela n’a, à mon avis, aucune importance, vu que ces frais sont intégrés dans la valeur liquidative du fonds, même si le niveau des frais impacte nécessairement le rendement et la valorisation du fonds.
Oui, c'est bien ça. Les frais prélevés par le fonds sont indolores parce que prélevés par le gérant du fonds lors des arbitrages qu'il réalise au quotidien. La valeur liquidative du fonds intègre ces frais. Il en rétrocède une partie aux assureurs en bonne entente entre gens de la même profession!!
A noter qu'il existe différentes variantes d'un OPCVM, identifiées par une lettre, dont la lettre I comme institutionnels.
Comgest a aussi sa version I.
Les frais de gestion sont toujours moins importants en version I (1% pour Comgest I, contre 2,5% pour la version C dispo pour le grand public et dans les AV).
L'assureur pourrait très bien acquérir des parts I des OPCVM, plutôt que la part grand public.
Mais avec les rétrocessions, et entre gens de même compagnie, mieux vaut prendre un peu plus de frais pour en récupérer une plus grande partie, que faire des fleurs aux épargnants!
 
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