Des info sur le swap de taux??

sabine25

Nouveau membre
Bonjour à tous

Est ce que quelqu'un pourrait me donner des infos sur le swap de taux et comment ca fonctionne concrètement. Notamment entre le client, la banque et le marché.
J'ai mis en pièce jointe deux schémas que j'ai du mal à comprendre.
Si quelqu'un pouvait me donner une explication ca serait cool!
Merci d'avance

Sabine
 

Pièces jointes

  • Schema.zip
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C'est comme une option ca sert de couverture ( hedging ) utilisé le plus souvent par les banques pour se couvrir sur les taux ; on achete du taux variable et on se couvre avec un swap tx fixe.
On peut faire de la spec aussi mais la .... bon courage d'autant plus qu'aujourd'hui plus de cotation a la criée donc moins simple.
Voila .
 
Pour une explication sur le schéma.

Prenez seulement le schéma 1, entre la banque et vous.
La direction des flèches indiquent les sommes versés pour chaque contrepartie.
Ainsi sur le 1er schéma, on peut voir que le client (vous echange un taux variable(TV) contre du taux Fixe(TF)) :

Les flèches :
Le client paye à la banque un taux varible + marge
un swap est mis en place avec votre banque
La banque paye un taux variable(TV) au client (ici indexé sur Euribor 3 mois)
en échange le client paye un TF.

Ainsi avant le swap vous payez un TV
après vous payez = TF+(TV+marge)-TV = TF + marge

J'espère que c'est plus clair maintenant :eek:

Cordialement
 
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