paal
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Je pense qu'il faut repenser le monde de l'assurance vie qui n'est plus celui de la fin du siècle écoulé, et ce n'est pas si lointain ; il faut également reconnaître que le monde de la finance depuis l'an 2000, les rentabilités ont considérablement évolué à la baisse, et que donc, la pratique des frais sur versements, sur arbitrages, et sur frais de gestion à taux élevé font maintenant définitivement partie du passé, et que les contrats de type bancaire avec maxi de frais, vont devenir en voie de disparition ...
Lorsque l'on dispose de plusieurs contrats multisupports (c'est mon cas, mais en fait il n'y a pratiquement plus que ceux-là qui sont commercialisés), il faut bien faire régulièrement le bilan des rendements obtenus (Euros + UC) et, compte tenu de la nouvelle donne fiscale de l'imposition des revenus à l'occasion de rachats, adapter sa logique en fonction du niveau de ces rendements ...
Il ne vous aura pas échappé que nous venons récemment de passer d'une génération de contrats matures (+ de 8 ans) qui étaient ponctionnés à raison de 23% (15.5+7.5), pour évoluer vers 30% (17.2 + 12.8 - sauf si volumes de versements inférieurs à 150 KE par contribuable) ...
Dans cet ensemble, ce sont les PS qui représentent la charge la plus lourde, et c'est la raison pour laquelle je suis partisan de pratiquer ce que j'appelle une purge annuelle des PS (que je pratique maintenant depuis plusieurs années), mais qui jusqu'en 2017 portait sur des contrats à rendements les plus élevés.
Mais maintenant qu'il existe un élément discriminant basé sur le volume des versements (tous contrats confondus), cela me conduit à réorienter la cible de cette purge de PS vers les contrats ayant les rendements cumulés les plus faibles, ce qui pour un abattement annuel de montant identique, conduit à libérer davantage de restitution de capital.
C'est ce que j'ai commencé à pratiquer en ce début d'année, en libérant il y a quelques jours autour de 45 KE, alors que précédemment, je ne libérais que 25 à 29KE (selon le niveau des produits contenus dans ces rachats) ....
Comme mon nouvel objectif est de faire chuter les volumes de versements à chaque fin d'année, il va sans dire que mes versements futurs ne seront que très modérément en faveur de nouveaux versements (juste pour des rééquilibrages d'UC, mais sans plus), et que l'essentiel des rachats seront investis hors contrats AV ou de capitalisation ....
C'est mon objectif pour 2018 et 2019 ; après, on avisera !!
Je ne suis pas un adepte des contrats contenant un fort pourcentage en Euros, et lorsque je réinvestis c'est majoritairement vers les UC ; je ne me replie vers ces supports Euros qu'en cas de chute des VL sur les UC détenues (prises de bénéfices), ce qui fut le cas dernièrement tout début février ...
Ensuite je laisse passer l'orage (et pour moi, je perçois encore des éclairs dans le ciel boursier), et une fois le soleil revenu, je ré-arbitrerai vers les UC, même si c'est au détriment d'un fonds Euros boosté à hauteur de 60% des capitaux rémunérés à 2.80 ou 3%.
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