Bonjour,
A tout hasard, je vais préciser mes attentes, un cas d'école (primaire ?) n'a jamais fait de mal à personne ...
J'essaie de comprendre les grands principes de la création monétaire, à travers le cas particulier du crédit bancaire.
La plupart des auteurs s'accordent à dire que le crédit bancaire est un important vecteur de création monétaire, quelques irréductibles le contestent.
Les discussions portent souvent sur des modélisations très pointues, peu à même de mettre en évidence le processus de création monétaire : elles fournissent des résultats, pas la manière d'y aboutir ...
Alors, dans le cadre d'une discussion à ce sujet sur un autre forum, (discussion à laquelle participent d'éminents économistes, pas spécialement d'accord entre eux), je propose une modélisation simpliste, ne visant absolument pas à refléter la complexité de la pratique bancaire, mais simplement à mettre en oeuvre les principes qui régissent la mise en oeuvre du crédit bancaire.
J'ai lu ce que j'ai pu trouver sur internet à ce sujet, j'ai quand même beaucoup de doutes concernant ce que j'ai produit ... que voici :
Mon propos revient donc à créer une banque, (la Pragma Fric), à observer les contraintes légales (juridiques et comptables) qui pèsent sur elle, puis, tout en s’efforçant de respecter le cadre légal, d’en faire progressivement un opérateur de crédit, de manière à tenter de mettre en évidence le mécanisme par lequel cette banque pourrait participer à une « création monétaire ».
Je dispose pour se faire de 200 000 euros et de quelques coffres dont je ne sais pas quoi faire.
J’ai donc, dans un premier temps, procédé à quelques déclarations d’usage, dont je crois qu’elles ne concernent pas mon propos ici. J’ai ainsi pu ouvrir un compte à la BCE, et un autre à la Banque de France.
Le compte à la BCE sera mon compte de fonctionnement. Pour l’approvisionner, il m’a fallu produire un titre de créance. J’ai donc investi dans un Bon du Trésor Interannuel de six ans, de 200 000 euros, et je l’ai déposé à la BCE.
Mon compte à la banque de France accueillera mes réserves obligatoires, J’y effectue un virement de 20 000 euros à ce titre, ce qui me fixe pour l’instant à ce niveau (supérieur au nécessaire) mes réserves obligatoires, et a pour effet de laisser à 180 000 euros mon compte créditeur à la BCE.
Et je démarre. Ce matin, 3 clients (Dupond, Durand, Duschnock,) sont venus chacun ouvrir un compte courant, et l’ont chacun crédité de 50 000 euros, ce qui m’a pourvu de 150 000 euros, que j’ai convertis en un certificat de dépôt, me permettant de porter à 330 000 euros mon solde créditeur à la BCE.
Telle que j’interprète actuellement la législation comptable applicable au droit bancaire, je dispose donc d’un « droit à crédit » du niveau de 90% de mes fonds propres et dépôts, soit environ 300 000 euros.
Les clients ne tarderont sûrement pas, car je vais commencer par du crédit gratuit.
Voilà, certains de mes interlocuteurs proposent d'aller neuf fois plus loin dans la pratique du crédit sur ces bases ...
Je suis donc intéressé à tout commentaire sur le mode de "création" de ma banque (qui me semble bien douteux), mais également à une interprétation du ratio Mc Donought dans ce cas simpliste.