Assurance vie : le top 5 des contrats 100% sans risque

Les assureurs vous contraignent de plus en plus à prendre une dose de risque sur votre assurance vie. Mais il existe encore de nombreux contrats permettant de verser uniquement sur un fonds en euros. Lesquels rapportent le plus ?

Dans le top 5 des fonds sans risque les plus rémunérateurs, un seul est accessible sans prendre en parallèle des unités de compte (UC), supports potentiellement plus rentables mais sur lesquels les pertes sont envisageables... Ce top 5 des fonds euros les plus rémunérateurs fait en effet la part belle aux fonds dynamiques et immobiliers, des fonds euros complémentaires que les assureurs réservent à des épargnants plus avertis. Et certains fonds plus « classiques » sont désormais accessibles uniquement sous conditions de versement en UC, dans un contexte financier très défavorable aux placements garantis.

Lire aussi : La « mort » du fonds en euros en 8 questions

Si vous êtes totalement allergique aux UC, où pouvez-vous investir ? Le contrat monosupport, proposant uniquement un fonds en euros, est désormais rarissime. Mais les contrats multisupports permettant de miser uniquement sur le fonds euros restent nombreux. Et ce même si le versement à 100% sur le fonds euros sera rarement préconisé par votre conseiller, intermédiaire, banquier ou assureur. Voici les cinq contrats acceptant le 100% fonds en euros et qui affichent les meilleures rémunérations.

Performances. L'ancienne Mutuelle des artisans et indépendants (MNRA) a ouvert ce contrat au grand public en 2018. Cette jeunesse, synonyme de faible encours en gestion, est probablement la clé de ses performances attrayantes (1) : 3,10% en 2017 et en 2018. Quid du rendement 2019 ? Non dévoilé, il devrait rester compétitif à en croire les déclarations du directeur général Philippe Bollecker en octobre : il a ainsi affirmé que les récentes déclarations chocs des assureurs – et de Generali au premier rang – ne modifient pas, « ou peu », la « politique de rémunération » de Garance.

Caractéristiques. Garance Epargne est un contrat multisupports, avec UC. Mais la mutuelle met en avant une « gestion sécurisée », investie uniquement sur l'Actif Général Garance, fonds rémunérateur et sécurisé. Les épargnants peuvent aussi opter pour une gestion profilée et une « gestion à horizon » (à sécurisation progressive) s'ils ne se sentent pas assez avertis pour les UC en gestion libre.

Frais. Les frais de gestion sont de 0,50% et les frais sur versements – le plus souvent négociables - de 3% maximum.

Performances. Prime à la jeunesse, comme pour Garance ? EasyBourse, le courtier en ligne du groupe La Banque Postale, a lancé le contrat EasyVie en mars 2018, et annoncé quelques mois plus tard une rémunération attrayante de 2,50% pour le fonds EasyVie Euros sur l'année – incomplète - 2018. La compagnie CNP Assurances, qui gère ce fonds et le contrat, va-t-elle diminuer fortement cette rémunération en 2019 ? Suspense.

Caractéristiques. Le contrat EasyVie est une assurance vie multisupports en ligne référençant plus de 200 supports en unités de compte, dont des trackers (ou ETF, fonds répliquant un indice financier), des fonds immobiliers (SCPI)... La gestion pilotée est accessible à partir de 500 euros d'investissement.

Frais. Comme tout contrat en ligne, EasyVie ne prévoit aucuns frais sur versement. Les frais de gestion sont de 0,75% pour le fonds en euros et de 0,65% à 0,85% pour les UC.

Performances. Le fonds cantonné Asac-Allianz fait partie des valeurs sûres de l'assurance vie, et ce depuis de nombreuses années : 2,80% en 2016, 2,58% en 2017, 2,48% en 2018... Pour la rémunération de l'année 2019, « on devrait avoir un bon taux », confie Thomas Delannoy, directeur général d'Asac-Fapès. « Ce qui, pour moi, dans le contexte actuel, est un taux au-dessus des 2%. » Thomas Delannoy affirme en outre que les réserves du fonds en euros seront dotées « plus fortement que l'an passé, afin d'amortir la baisse dans les prochaines années ».

Caractéristiques. A l'image de l'autre assurance vie phare d'Asac-Fapès, ERMG Evolution, géré par l'assureur Generali, des restrictions à l'entrée vont très prochainement être appliquées. Mais les annonces d'Allianz et de Generali concernant les restrictions d'accès aux fonds euros n'ont pas encore été concrétisées. A ce jour, vous pouvez donc encore miser 100% d'un versement initial sur le fonds cantonné Asac, et ceux qui détiennent déjà un contrat peuvent miser à leur guise sur ce même fonds. Mais, en 2020, les nouveaux adhérents seront probablement contraints de miser une part de leur épargne en UC. Une quarantaine d'UC et une gestion profilée sont disponibles sur ce contrat associatif.

Frais. Les frais de versement, de 2%, sont réduits selon l'importance sur dépôt. Les frais de gestion sont de 0,60% sur les UC et de 0,36% sur le fonds euros.

Performances. Un temps au sommet des palmarès, la Mutuelle d'Ivry - La Fraternelle (MIF) est ensuite rentrée dans le rang, tout en maintenant ses rendements dans le haut du panier : 3,30% en 2015, 2,60% en 2016, 2,50% en 2017, 2,35% en 2018...

Caractéristiques. Ces rendements sont valables sur toute la gamme de contrats de la MIF : les multisupports Compte Epargne Libre Avenir, Horizon Euroactif, le monosupport Compte Epargne Transmission, le contrat pour enfants Projet Vie... « Il est à ce jour toujours possible de verser à 100% sur le fonds en euros de l'ensemble des contrats MIF », confirme le directeur du développement Patrick Céleri. « Et ce même si nous préconisons effectivement la mise en place d'une démarche de diversification adaptée au profil de chaque épargnant. »

Frais. 2% de frais de versement sur le fonds euros mais 0% sur les UC. Les frais de gestion sont de 0,35% sur le fonds euros et 0,60% selon les supports en UC.

Performances. Groupe d'assurance mutualiste créé par des militaires, AGPM est ouvert à tous depuis une quinzaine d'années. Les performances récentes du fonds en euros se distinguent par leur baisse en pente douce : 2,98% en 2015, 2,55% en 2016, 2,35% en 2017, 2,30% en 2018...

Caractéristiques. Le Plan Eparmil est un contrat monosupport, sans UC : vous ne pouvez investir que sur le fonds en euros. Il est accessible dès 50 euros de versement.

Frais. Les frais sur versements sont de 2,50%, et abaissés dans certains cas (versements programmés notamment). Les frais de gestion sont de 0,35%.

L'assurance vie associative Gaipare, gérée par Allianz, affiche un fonds euros toujours très rémunérateur (2,50% en 2018) mais, dans le cadre de la « nouvelle politique de souscription » de l'assureur, un minimum de 30% d'UC est réclamé pour « toutes les nouvelles adhésions au contrat Gaipare Selectissimo ». Par ailleurs, l'assurance vie Horizons de Carrefour Banque (gérée par Axa) possède elle aussi un fonds euros généreux (2,44% en 2018) mais elle est fermée à la commercialisation depuis novembre 2019...

D'autres assureurs fidèles à l'option « 100% fonds en euros » ont toutefois pour habitude de servir des rendements attractifs : Ampli-Grain 9 d'Ampli Mutuelle (2% en 2018), Carac (2%), GMF (2,10%), le contrat monosupport Dynavie (1,50% en 2018 mais 2,80% en 2017) de Monceau Assurances ou encore l'Afer (2,25%) même si les nouveaux adhérents ne peuvent plus investir à 100% sur le fonds euros s'ils souhaitent effectuer un imposant dépôt.

(1) Toutes les performances sont exprimées nettes de frais de gestion, mais avant prélèvements sociaux et fiscaux.