Assurance-vie : 8 pistes pour optimiser sans risque

Un homme en parachute
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Rechercher plus de performance sur son contrat d’assurance-vie, oui, mais comment y parvenir sans prendre de risques inconsidérés ? Voici huit pistes pour soigner le potentiel de son contrat… avec un filet de sécurité !

1 - Confier la gestion du contrat à des experts

En s’éloignant du fonds en euros et de sa garantie en capital, le risque zéro n’existe plus. Mais il est possible d’éviter de perdre gros, surtout lorsque l’on ne dispose pas soi-même d’une expertise financière poussée. Depuis plusieurs années, la gestion pilotée, aussi appelée gestion sous mandat ou gestion déléguée, s’est démocratisée, notamment grâce aux précurseurs du marché en ligne. Il est ainsi possible d’y avoir accès à partir de 300 euros de versement initial sur Boursorama Vie ou Altaprofits Vie. Le plus souvent, le fait d’opter pour la gestion pilotée passe par une augmentation des frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC), par exemple de 0,75% à 0,85%. Par ailleurs, des fintechs telles que Yomoni, WeSave ou plus récemment Nalo proposent des contrats uniquement disponibles en gestion sous mandat. Les meilleures performances 2016 de la gestion pilotée avoisinent les 7% ou 8%.

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2 – Diversifier, en gestion conseillée

Le principe est proche de celui de la gestion pilotée, mais cette fois vous gardez la main sur les arbitrages entre les différents supports. Le plus souvent, une allocation répartie entre supports en UC et fonds en euros vous est proposée à l'ouverture du contrat. Puis des arbitrages vous sont conseillés, le plus souvent par email, en fonction de l'évolution des marchés financiers : à vous de décider de les réaliser ou non. C’est ce mode de gestion que proposent par exemple les fintechs Advize ou Marie Quantier. Plusieurs banques en ligne ou certains assureurs traditionnels comme la MACSF offrent une formule similaire, la gestion profilée. Le courtier Assurancevie.com a quant a lui lancé des « allocations modèles » en 2016. Sauf exception, la gestion conseillée est disponible sans frais supplémentaires.

En savoir plus sur la gestion profilée et la gestion conseillée

3 – Mixer gestion libre et gestion sous mandat

Quelques contrats d’assurance-vie permettent de profiter de la gestion pilotée tout en se conservant une poche en gestion libre, pour réaliser ses propres paris financiers. La gestion « multi-poches » est notamment disponible sur les contrats en ligne Titres@Vie (chez Altaprofits) et Darjeeling (Placement-direct) gérés par l’assureur Swiss Life.

4 – Sécuriser son épargne petit à petit

La gestion à horizon fait de plus en plus d'émules parmi les distributeurs d’assurance-vie. Aussi bien parmi les acteurs traditionnels (MACSF, Maaf, Groupama, ACMN Vie…) que chez les courtiers ou acteurs de l’épargne en ligne (Mes-Placements, Altaprofits, MIF…). Cette option permet de sécuriser progressivement l’allocation d’un contrat en fonction d’un objectif défini à l’avance : la retraite à un horizon de 20 ans, un projet immobilier à un horizon de 8 ans, etc.

En savoir plus sur la gestion libre et les options d'arbitrage automatique

5 – Choisir l'option « stop loss », en gestion libre

Si vous préférez garder la main sur votre contrat, et donc sur l’arbitrage entre tous les supports en UC disponibles, l’option « stop loss » peut faire office de filet de sécurité. Cette option, aussi appelée « limitation des pertes », permet de déclencher un « stop de protection » lorsque la valeur d’une UC tombe sous un seuil prédéfini. Elle est disponible gratuitement sur les contrats de nombreux courtiers (Linxea, Epargne Evolution…) et banques en ligne (Fortuneo, BforBank…).

Lire aussi : Comment limiter ses pertes en gestion libre

6 – Miser sur des supports au risque mesuré

Parmi les fonds en UC peu volatils figurent les supports immobiliers, les OPCI et SCPI, ou encore les « fonds patrimoniaux ». Ces derniers, qui comportent le plus souvent le terme « Patrimoine » dans leur dénomination, ont l’avantage d’être investis de façon diversifiée, le gestionnaire visant la performance la plus régulière possible. Méfiance en revanche en ce qui concerne les produits structurés, autrefois appelés « fonds à formule », qui fonctionnent toujours avec la même recette : une promesse de rendement réalisable sous conditions. La plupart de ces fonds ne comportent pas de véritable garantie en capital : lisez bien la présentation avant tout investissement. Surtout, en matière de gestion libre, il faut garder en tête la maxime répétée à l’envi par tous les conseillers financiers : ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.

Lire aussi : Comment choisir parmi des centaines d’unités de compte ?

7 – Echelonner ses versements en unités de compte

Saupoudrer ses investissements en effectuant des versements programmés, par exemple tous les mois, sur une sélection d’UC : voici un conseil régulièrement répété par les conseillers financiers et sociétés de gestion pour limiter les risques. Conséquence évidente : vous réduisez aussi vos chances de réaliser un « gros coup » en achetant une UC au plus bas. L’objectif de cette stratégie : « moyenniser » les prix d’achat, afin de lisser les risques.

8 – Miser… sur un fonds en euros dynamique

Le fonds en euros n’est pas mort, affirme en ce mois de juin Cyrille Chartier-Kastler, du cabinet Facts & Figures, sur cBanque. Au sein de cette famille de supports, les fonds en euros « dynamiques » permettent d'espérer un rendement élevé tout en profitant de la garantie en capital. Les plus offensifs de ces fonds, accessibles sous conditions, affichent des performances sinusoïdales : Eurocit’, d’AG2R la Mondiale, a ainsi rapporté 4,75% en 2013, 1,05% en 2014, 3% en 2015 et 0,25% en 2016. D'autres fonds dynamiques, à l'allocation plus diversifiée (immobilier, obligations, actions…), affichent des rendements plus réguliers, à l'image d'Euro Innovalia ou de Suravenir Opportunités dont les performances avoisinent les 3% sur l’année 2016.

Voir par ailleurs le comparatif des contrats d'assurance-vie en ligne

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© cbanque.com / BL / Juin 2017